贝莱德比特币现货ETF IBIT创纪录交易与价格暴跌事件分析 - 贝莱德旗下比特币现货ETF IBIT于周四创下历史性交易量，达2.84亿股，名义价值突破100亿美元，较此前纪录暴增169% [2] - 与此同时，IBIT价格暴跌13%至36美元左右，创2024年10月以来新低，年内跌幅扩大至27% [2] - 创纪录的交易量伴随大规模赎回，IBIT当日赎回资金达1.75亿美元，占11只比特币ETF总净流出4.34亿美元的40% [4] 市场波动特征与信号解读 - 交易量与价格出现双重极端，2.84亿股交易量远超11月21日前纪录1.69亿股，几乎是彼时的两倍 [7] - IBIT价格一度跌破35美元，较去年10月初触及的峰值71.82美元已持续下跌，比特币现货价格周四一度跌至近6万美元 [7] - 创纪录交易量与价格暴跌的组合被视为投降式抛售的信号，可能标志着熊市进入最激烈的抛售阶段，预示着漫长筑底过程的开始 [7] 期权市场情绪与杠杆强平猜想 - 期权市场恐慌情绪加剧，IBIT的长期看跌期权较看涨期权溢价超过25个波动率点，创下历史新高 [4][7] - 期权权利金约为9亿美元，同样创下历史新高 [7] - 市场人士推测剧烈波动可能源于对冲基金持有的IBIT高杠杆头寸被强制平仓，一家或多家非加密对冲基金可能通过高杠杆期权交易试图扭转局势，但亏损持续扩大，最终被比特币下跌彻底抹杀持仓 [2][4][9][10] 事件背景与市场影响 - 白银周四同样暴跌，日元套息交易加速解仓，加剧了市场压力，进一步影响了基金的杠杆头寸 [9] - IBIT作为全球最大的公开上市比特币基金，持有实物比特币，旨在镜像追踪比特币现货价格，是机构寻求通过受监管产品获得加密货币敞口的首选投资工具 [7][11] - 其异常交易活动可能揭示机构投资者在当前市场环境下面临的压力，由于13F报告披露存在延迟，相关持仓信息预计在五月中旬公布 [10][11]