我国境内ETF市场总体规模与地位 - 截至2025年底，我国境内ETF市场规模约8600亿美元，超过日本，成为亚洲第一大ETF市场 [1] - 截至2025年底，我国境内ETF总规模达6.02万亿元，较2024年底增长61.4% [1] - 2025年，我国境内ETF市场先后突破4万亿元、5万亿元、6万亿元 [1] 市场规模增长驱动因素 - 2025年，我国境内ETF市场呈现新发与存量协同推动规模增长的态势 [2] - 存量产品规模增长约1.6万亿元，对规模增长贡献约七成 [2] - 新发产品贡献约0.7万亿元的规模增量，占比约三成 [2] 产品数量与结构 - 截至2025年底，我国境内交易所挂牌上市的ETF产品数量达1381只，较2024年底增长35.7% [1] - 股票ETF规模为3.83万亿元 [1] - 截至2025年底，沪市千亿级ETF共5只，均为宽基ETF，百亿级ETF共77只，较2024年底增加八成 [2] 资金流动情况 - 2025年，我国境内ETF资金净流入额超1.16万亿元 [1] - 债券ETF全年净流入最高，达5527亿元，占比约47.6% [1] - 股票ETF全年净流入944亿元，跨境ETF净流入3988亿元，黄金ETF净流入1127亿元 [1] - 沪市2025年ETF资金净流入7705亿元，境内占比超65% [1] - 宽基ETF、科技类行业主题ETF、科创债ETF等产品为吸引资金流入的主力 [1] 交易所表现与排名 - 在2025年各交易所排名中，上交所ETF成交额位列亚洲第一、全球第三，规模位列亚洲第二、全球第七 [2] - 2025年，沪市ETF市场规模先后突破3万亿元、4万亿元，最新规模4.2万亿元，较2024年底规模增长55%（份额增长22%） [2] 投资者结构 - 截至2025年底，机构投资者（不含ETF联接基金）持有沪市ETF规模占比65%，较2024年底提升6个百分点 [3] - 中长期资金持有沪市ETF规模年内增长70%，对沪市ETF规模增量的贡献超四成 [3] - 新生代投资者加速将ETF纳入资产配置组合，沪市ETF参与账户数约1000万，80后持有沪市ETF规模占比近三成 [3] - 参与沪市ETF交易的投资者中，广东、上海、江苏的投资者占比近50% [3] 市场流动性 - 2025年，沪市ETF市场总成交额61万亿元，近五年年均复合增长42%，日均成交额2999.2亿元 [3] - 股票ETF、债券ETF、跨境ETF和商品ETF的总成交额分别为15.8万亿元、24.4万亿元、13.1万亿元和1.9万亿元，分别较2024年增加42%、275%、134%和217% [3] 宽基ETF发展 - 2025年，沪市宽基ETF规模从1.59万亿元增长至1.9万亿元，占股票ETF规模的70% [4] - 全年沪市宽基ETF数量从148只增至221只，新上市宽基ETF共73只，是2024年的2.5倍 [4] - 截至2025年底，上证旗舰宽基产品体系（上证50ETF、上证180ETF、上证380ETF和上证580ETF）合计规模超2100亿元 [4][5] - 科创板宽基产品体系（科创50ETF、科创100ETF、科创200ETF、科创综指ETF）合计规模超2150亿元 [5] 中长期资金入市 - 截至2025年底，中长期资金合计持有沪市ETF共1.5万亿元，较2024年底大幅增长70%，是中长期资金持有A股市值增速的2.3倍 [5] - 中长期资金对沪市ETF规模增量的贡献超四成，持有市值占比提升至36%，占比提升4个百分点 [5] - 保险持仓规模从2745亿元增长至3714亿元，增幅35%，占沪市ETF总市值达9% [5] - 银行理财配置沪市ETF规模是上年底的五倍，社保、信托配置沪市ETF规模是上年底的三倍 [5] 上交所未来发展方向 - 上交所将着力打造多层次、立体化的ETF市场体系与产品服务矩阵 [5] - 持续丰富ETF产品高质量供给，更好服务实体经济以及投资者多元化财富管理需求 [6] - 不断优化ETF市场配套机制，构建“长钱长投”良好生态 [6] - 持续提供多元化服务培育壮大投资者群体，引导长期增量资金入市 [6] - 坚持高水平制度型开放导向，提升中国市场影响力竞争力 [6] - 坚持强监管防风险导向，筑牢ETF市场高质量发展根基 [6]