文章核心观点 - 埃隆·马斯克关于“太空光伏”支持AI发展的言论及其公司计划在美国建立大规模太阳能产能、考察中国光伏产业链的举动，成为近期A股光伏板块股价上涨的关键外部催化剂[1][2][7] - 尽管“太空光伏”概念为处于周期底部、业绩普遍承压的光伏行业描绘了新的长期增长场景，引发了资本市场狂欢，但其短期内难以解决行业当前面临的激烈竞争和经营困境，属于“远水”[2][5][9][12] - 此次由全球科技领袖引发的关注，意外展现了中国光伏产业链的竞争力，并可能倒逼产业向高附加值、新技术路线发展，成为行业回归价值发展的潜在契机[11][12] 马斯克的观点与计划及其市场影响 - 2026年1月达沃斯论坛上，马斯克指出制约AI发展的根本瓶颈是电力，并称赞中国太阳能产业化能力，称其仅凭太阳能每年就能提供相当于美国一半的稳态电力[1] - 马斯克强调SpaceX和特斯拉计划未来三年内在美国建立年产能达100GW的太阳能制造能力[1] - 2025年11月，马斯克提出未来四到五年内，进行AI计算的最低成本方式是通过太阳能驱动的AI卫星，并设想了每年将100GW的太阳能AI卫星送入轨道的路径[5][6][7] - 2026年1月底的特斯拉财报电话会，马斯克再度强调上述建设100GW太阳能制造能力的想法[7] A股光伏板块的市场反应 - 马斯克达沃斯言论后次日（1月23日），A股光伏设备、辅材、主材等环节共有24只光伏股涨停，光伏指数（884045.WI）当日大涨7.46%[1] - 2025年12月中旬起，伴随“太空光伏”声量和“商业航天”题材，部分光伏股开启上涨，近两个月内奥特维、迈为股份、钧达股份、国晟科技等“绯闻概念股”股价翻倍，东方日升等十多只光伏股涨幅超过50%[7] - 2026年2月初，媒体披露马斯克旗下团队考察晶科能源、TCL中环、晶盛机电、协鑫集成等中国光伏企业，再次引发相关公司股价盘中快速涨停[2][8] 光伏行业基本面与“太空光伏”的产业现实 - 行业处于周期底部：2025年产业链价格低迷，截至2026年2月6日，已公布业绩预告的75家A股光伏公司中，近七成遭遇亏损，尽管部分龙头亏损收窄[5] - 太空光伏当前市场规模有限：截至2025年12月底，全球在轨卫星总数约1.5万至1.6万颗，对应光伏电池需求不足1GW，与地面每年数百GW的新增装机规模相比很小[10] - 技术路线与需求错配：当前卫星主要使用高性能但成本昂贵的砷化镓三结叠层电池，而光伏企业主流是晶硅电池技术，且过去五年忙于满足全球年均约380GW的地面新增装机需求[10] 机构观点与潜在市场空间 - 东吴证券测算，若年发射1万颗卫星，将带来近2000亿元太阳翼市场空间[11] - 长江证券预测，到2030年，全球低轨卫星对应的太空光伏市场规模约295亿元人民币，为当前规模的10倍[11] - 中信证券以马斯克提出的每年100GW太空算力部署测算，预计远期光伏电池市场空间有望达到5.6万亿元，并为钙钛矿等新型电池技术提供广阔应用场景[11] 概念炒作下的产业反思与潜在影响 - 概念炒作伴随股东减持：2026年1月，迈为股份控股股东计划减持不超过540万股（对应市值最高超16亿元），钧达股份控股股东计划最高减持3%股份（拟套现金额超7.8亿元）[12] - “太空光伏”作为“远水”难解“近火”：很难解救当前光伏产业链陷入的内卷式竞争和经营困境[9][12] - 可能倒逼产业升级：太空场景对效率、重量、可靠性、寿命的严苛要求，将倒逼企业关注新技术路线和产品质量竞争，或成为产业回归价值发展的契机[12]