AI大模型对电商行业的影响 - 文章核心观点认为，AI大模型的发展将重塑电商行业，但其成功的关键在于能否满足“绝对公正”与“全网比价”的消费者需求，而现有主流电商平台因其依赖广告收入的商业模式，难以实现真正公正的AI购物助理，因此AI更可能颠覆依靠信息差牟利的中间商，而非“物美价廉”定位明确的平台[6][18][26] - AI购物助理的当前价值有限，例如亚马逊的AI助手Rufus在2025年贡献了120亿美元的年交易额，仅占其当年约7000亿美元GMV的1.67%，其作用更类似于高阶客服，是存量互卷而非创造增量[11][12][17] - 成功的AI购物助理需要满足两个核心条件：一是平台有“自我革命的决心”放弃广告利益追求公正，二是能解决明确的用户需求，目前看，不以广告为主要盈利模式的苹果、OpenAI或微信更具潜力，但实现难度极大，因各大平台不会开放商品库[18][27][28] 主要电商平台的商业模式与AI适配性分析 - 亚马逊与淘宝的商业模式与“全网比价”的AI导购存在根本矛盾，两者最赚钱的业务均为广告，亚马逊2025年广告收入达668亿美元，同比增长22%，毛利率可能高达80%，平台优先服务付费广告商而非追求绝对低价，导致其AI助手无法推荐外部更便宜的商品[19][22] - 拼多多的商业模式使其更适应AI时代，其广告收费是商家获得曝光的“入场券”而非暴利来源，前提是商品必须满足“全网最低价”，这种“物美价廉”的定位与消费者追求性价比的本质需求一致，不依赖信息差赚钱[20][26] - 评价零售商业模式先进与否的标准，是看平台是否像Costco一样，将最好的商品以最显眼的方式提供给消费者，而非将责任转嫁给品牌商或收取上架费，从价格本分角度看，排序为拼多多 > 亚马逊 > 淘宝[21][22] AI购物的应用场景与需求分类 - AI导购的应用场景存在明确边界，按消费类型分类，AI更容易解决洗衣液、牙膏等“功能消费”需求，因其参数可量化，但对于买衣服、看直播带货等“情感消费”需求则难以替代[25] - 按消费动机分类，对于京东这类“人找货”的目的性搜索场景，AI助理仅能帮助比价，但无法创造增量购买价值，因为用户本身已明确需求，AI并未起到专业导购作用[25][26] - 对于淘宝、拼多多每日约4亿日活的“货找人”兴趣消费场景（主要用户为女性），AI助理难以替代“逛”的体验和推荐算法刺激的随机性购买需求[25] 科技巨头资本开支与AI算力投入 - 美国AI巨头为应对算力需求，计划在2026年进行史无前例的资本开支：谷歌预计1750-1850亿美元，亚马逊约2000亿美元，微软年化约1500亿美元，Meta在1150-1350亿美元之间，四家合计约6000-6700亿美元，占美国28万亿美元GDP约2.14%[8][9] - 相比之下，阿里巴巴未来三年总资本开支计划为4800亿人民币（约690亿美元），年均约250亿美元，仅为亚马逊2026年计划的1/8[9] - 巨头资本开支激增源于算力“供不应求”，例如谷歌约60%资本开支用于购买GPU/TPU服务器，40%用于数据中心建设[8] AI发展的宏观背景与数据支撑 - 人工智能被定义为堪比工业革命的重要技术革命，其发展规模将远超Web3、物联网等过往概念[7] - 中国日均AI计算Token消耗量从2024年初的1000亿个，增长至2025年9月的40万亿个，在不到两年内增长了400多倍，标志着AI应用正在快速渗透[7]