期货市场整体表现 - 2026年1月期货市场迎来开门红，资金总量单月大增超4000亿元，达到2.57万亿元，创历史新高[1][2][3] - 截至2026年1月末，期货市场资金总量较2025年底增长约20%，期货公司客户权益增至约2.39万亿元，较2025年底增长约19%[2][3] - 2025年期货市场延续高质量发展，市场运行稳中有进，品种体系不断健全，服务实体经济质效提升，为实现“十五五”良好开局提供支撑[3] 市场资金与客户情况 - 截至2025年底，期货市场资金总量约为2.15万亿元，期货公司客户权益合计达2万亿元，较2024年末大幅增长[3] - 2025年全年新开期货客户94万个，较上年显著增长，截至2025年底全市场有效客户总数达到278万，较上年增长11%[2][4] - 客户结构持续优化，以中长期资金为代表的特殊单位客户新开户数量较上年提升12%，成为市场结构改善的核心亮点[5][6] 期货行业经营状况 - 截至2025年12月末，全国共有150家期货公司，分布在29个辖区[7] - 2025年12月，期货公司代理交易额为90.73万亿元，代理交易量9.92亿手，当月实现营业收入49.18亿元，净利润6.84亿元[7] - 2025年期货公司全年实现营业收入超过420亿元，净利润约110亿元，相比2024年的营业收入412.93亿元和净利润98.76亿元，行业收入规模稳步增长，盈利能力有所改善[7] - 在经纪业务竞争加剧、手续费率承压的背景下，期货公司正加快向综合衍生品服务商转型，通过提升研究、风险管理和综合金融服务能力拓展新增长点[7] 市场功能与资金流入动因 - 在大宗商品价格波动加剧、实体企业风险管理需求上升的背景下，期货市场在价格发现、风险对冲和资源配置方面的功能不断凸显[2] - 单月资金增量超4000亿元，反映了全球宏观波动下实体企业对衍生品工具的强烈需求，以及在大资管时代期货资产的配置价值被各类资金重新发现[3] - 市场制度完善、投资者保护机制强化、参与门槛和服务体验优化，吸引了更多投资者进入市场[4]