市场表现与行业动态 - 2026年2月2日至2月6日，SW传媒指数下跌3.30%，在31个行业中排名第26位，表现弱于同期上证指数（下跌1.27%）、深证成指（下跌2.11%）、沪深300指数（下跌1.33%）和创业板指（下跌3.28%）[1] - 近期AI流量入口的争夺日趋激烈，建议关注受益于新场景与新生态的赛道[1] AI应用竞争格局 - 2026年春节期间，元宝、千问和豆包三款AI应用通过多种活动激烈争夺用户与流量入口[1] - 元宝推出10亿元人民币现金红包活动，活动从2月1日持续至2月17日，其首轮活动的现金红包已完成提现[1] - 千问推出30亿元人民币的活动，于2月6日开启，第一轮活动以外卖免单为主[1] - 豆包（火山引擎）作为2026年央视春晚冠名商，其活动预计在除夕当晚结合央视春晚推出[1] - 2026年2月6日，千问、元宝和豆包三款AI应用占据了iPhone应用下载免费榜的前三位，其中元宝和千问均在活动开启当日登顶榜首[1] 受益赛道与投资机会 - AI大战的本质是对流量入口的争夺，同时也是对新场景和新生态的完善，多个赛道的公司有望受益[2] - 游戏行业：AI应用是游戏良好的分发渠道，同时AI与游戏的结合能探索出新玩法[2] - 影视行业：包括电影、长剧、短剧、漫剧在内的多种影视形式都有望受益于AI带来的变革[2] - 营销行业：新生态将带来更多的广告投放需求[2] 互联网与广告市场数据 - 根据CNNIC第57次报告，2025年中国网民规模达11.25亿人，互联网普及率达到80.1%[2] - 2025年，中国生成式人工智能用户规模达6.02亿人，普及率攀升至42.8%[2] - 根据CTR统计数据，从2025年7月开始，广告刊例花费同比增长明显，9月至11月逐月增速均在双位数以上，11月购物节大促期间增速达16.6%[2] - 在AI新技术的加持下，2026年广告市场有望延续2025年下半年开始的良好表现[2]