文章核心观点 - 在产业链国产化与消费场景重构驱动下，2025年中国消费级XR市场实现结构性跃升，呈现AR崛起超越VR、VR深耕专业场景的格局，未来XR设备将向“下一代计算平台”进化 [1][2][11] 一、国内消费级市场格局重构：AR崛起破局，VR深耕专业场景 - AR设备实现历史性超越：2025年国内消费级AR终端销量达48.4万台，同比增长71%，首次超越VR；预计2030年消费级出货量将突破500万台，占据终端市场主导地位 [2][6] - AR设备性能与形态持续进化：设备重量已接近普通近视眼镜，显示亮度与分辨率跨越式提升，保障户外强光环境清晰显示，正从辅助工具向核心交互平台进化 [6] - AR应用场景加速渗透：设备正加速渗透至教育、医疗、工业设计等场景，2026年将进一步拓展至更多细分领域 [6] - VR市场持续收缩：2025年国内消费级VR销量仅16.1万台，创历史新低，头部品牌新品发布节奏显著放缓 [6] - VR面临挑战与转型：消费端面临用户热情消退、应用场景单一等挑战；技术通过线下大空间沉浸式体验馆等形式，推动市场认知从“游戏专属设备”向“多元交互平台”升级 [6] - VR市场短期承压：2026年由于内存涨价，直接影响高端VR一体机销量，或导致新机延迟发布，整体市场预测继续下滑 [5][6] 二、技术趋势：显示、光学与交互的全面革新 - AR显示方案：Micro OLED占据78%市场份额，索尼以60%份额主导，但视涯科技通过与雷鸟深度合作份额提升至39%，并完成20亿元IPO融资，标志国产供应链崛起 [7] - AR光学方案：Birdbath方案虽份额收缩仍以75%领先，雷鸟、XREAL在性价比与体验上持续突破；光波导仍以衍射光波导为主，一拖二光机方案成为低成本选择 [7] - AR新兴显示技术：单绿色Micro LED在提示类AR眼镜渗透提速，销量同比增长203%，Rokid Glasses热销是主要推动力 [7] - VR显示方案：Fast LCD以90%份额主导，5,000元以上价格段Micro OLED渗透率提升至62% [8] - VR光学方案：Pancake技术以52%的销量份额占据半壁江山，其轻薄化设计显著提升设备便携性；2025年因高昂制造成本份额出现小幅下滑 [8] - VR技术展望：预计2026年将推出视场角在90°以内的轻量化Micro OLED+Pancake方案的VR设备，其销量份额将有小幅度增长 [8] 三、价格与用户行为：分化趋势凸显 - AR价格带双向拓展：通过规模化生产推动价格带下探，亲民产品降低尝鲜门槛；同时XREAL、VITURE、夸克等品牌积极布局高端价格段 [9] - VR价格结构：在4,000~5,000元价格段销量占比33%，主要以小鸟看看PICO 4 Ultra为主 [9] - VR高端市场特征：在整体销量低迷背景下，核心用户更愿为沉浸感技术支付溢价，高端市场呈现结构性升级；四季度，小派科技Crystal Super以超高分辨率万元级定价在5,000元以上价格段排名第一，瞄准专业极客用户 [9] 四、品牌：国产品牌主导，雷鸟和小鸟看看分别在AR和VR市场中领先 - AR市场品牌格局：雷鸟以32%销量份额实现60%同比增长，稳居AR市场榜首，其核心竞争力源于覆盖专业与日常消费的全场景产品矩阵 [10] - AR品牌竞争：XREAL以18%份额紧随其后，持续突破FOV与运算能力边界，并与谷歌达成战略合作开发基于Android XR系统的空间计算平台 [10] - AR现象级产品：乐奇旗下Rokid Glasses在下半年实现热销，连续多月登顶单品销量榜，成为年度现象级产品 [10] - AR生态融合标杆：阿里年底推出的AR一体式眼镜S1，以“通义大模型+高德导航/支付宝支付/淘宝拍立淘”的生态融合能力，在功能集成领域树立新标杆 [10] - VR市场品牌格局：小鸟看看（PICO）以超40%的市占率长期稳居榜首；2025年Meta销量份额快速提升至超30%，与小鸟看看共同主导行业格局 [10] 五、投融资与生态构建：资本向技术驱动型项目集中 - 全球及国内融资规模：2025年全球VR/AR行业融资549亿元，国内达50.8亿元（含7家未披露金额），比去年增加6.1亿元 [11] - AR硬件与终端成为融资焦点：融资金额较大的包括JBD融资13.3亿元，芯视佳融资6亿元，宏禧融资5亿元；终端厂商VITURE融资7.1亿元，Rokid融资6亿元，XREAL融资2亿元 [11] - 市场未来驱动力：随着5G-A/6G部署、AI大模型融合及可穿戴生态完善，XR设备将向“下一代计算平台”进化，最终实现“人机共生”的智能交互新纪元 [11] 市场整体数据与预测 - 2025年市场总览：全年消费级XR总销量达64.5万台，同比增长13% [2] - 2026年市场预测：预计2026年国内消费级XR市场将迎来15%的增长 [5] - 2030年AR出货量预测：预计2030年AR消费级有望突破500万台出货量占据终端主导 [5]