核心观点 - 全球软件行业正经历由AI智能体引发的剧烈动荡，市场认为AI能直接交付结果，可能使作为“工具”的传统软件价值归零，导致软件股被大规模抛售 [4][11][62] - 高盛与Anthropic合作，利用AI智能体自动化会计、合规等后台工作，标志着AI正深度渗透并可能取代部分传统白领岗位，加剧了行业变革的恐慌 [12][20][31] - OpenAI和Anthropic等公司正积极推动“智能体驱动”的开发模式，这不仅是技术升级，更是一场彻底的文化和工作流程变革，将重塑软件行业的未来形态 [39][41][49] - 尽管市场出现“SaaS末日”恐慌，但行业观点认为AI不会消灭所有软件，而是将淘汰浅层应用，并催生与AI深度结合的新软件形态和巨头，这更像是一场行业转型而非终结 [66][71][79][88] 软件行业市场表现 - 全球多家知名软件公司股价在近期出现大幅下跌，表格数据显示多只股票较52周高点下跌超过50% [8] - Figma股价较52周高点下跌80.98% [8] - Trade Desk股价较52周高点下跌75.05% [8] - Duolingo股价较52周高点下跌74.11% [8] - HubSpot股价较52周高点下跌68.38% [8] - monday.com股价较52周高点下跌66.03% [8] - ServiceNow股价较52周高点下跌51.26% [8] - Salesforce股价较52周高点下跌39.41% [8] - Adobe股价较52周高点下跌37.86% [8] - MongoDB股价较52周高点下跌16.43% [8] - 此次软件股抛售导致近3000亿美元财富蒸发，若算上全球范围影响，损失可能接近万亿美元 [9] - 恐慌的根源是市场意识到AI智能体可能直接完成任务，从而不再需要某些传统软件 [11][55] 高盛与AI应用 - 高盛正与Anthropic合作，利用AI智能体自动化银行内部的人类工作岗位，特别是会计、合规、交易对账和客户审查等流程密集的领域 [20][22] - 高盛已成功开发出用于交易与交易会计处理、客户审查与入职的两大AI智能体，将接管原本需要大量人力的后台工作 [23][24] - 高盛在合规和会计部门雇佣了数千名员工，而AI智能体将很快进驻这些部门 [25] - 高盛启动了围绕AI的多年重组计划，目标是通过AI控制人员增长而非立即裁员 [28] - 高盛认为AI处理会计与合规工作的核心优势在于其能够运用逻辑推理处理海量文档和明确规则 [29][30] OpenAI的AI战略转型 - OpenAI联合创始人宣布软件开发正在经历“第二次诞生”，公司正全面转向“智能体驱动”的开发模式 [34][41] - OpenAI内部规定，到3月31日，员工遇到技术难题的第一反应必须是寻找AI智能体，而非自行解决 [42] - OpenAI为推进AI应用制定了内部“作战指南”，包括：强制使用最新版Codex、任命“智能体队长”、举办黑客马拉松、建立AI问题档案、沉淀标准化“技能”、打通内部工具链、严格审查AI生成代码、构建“智能体优先”的代码库等 [42][43][44][45][46][47][48] - OpenAI认为Codex等工具的应用是一场彻底的文化变革，而不仅仅是技术升级 [49] Anthropic的冲击与行业反应 - Anthropic宣布Claude Cowork新增11款插件，被市场解读为这些插件旨在替代而非辅助传统软件，直接触发了行业恐慌 [52][55] - 市场担忧AI智能体（Agent）能直接完成工作，将颠覆SaaS行业依赖“席位费”（每增加一个用户就多卖一个账号）的商业模式 [56][58][59] - 市场将此轮软件股暴跌称为“SaaSpocalypse”（SaaS末日） [60] - OpenAI急于展示自身在AI智能体方面的进展，部分原因是为了避免风头被Anthropic独占 [51] 行业分析与未来展望 - 风投观点认为，并非所有软件都会消失，但那些仅封装业务流程、不深度嵌入工作流、主要依赖UI和配置的“浅层软件”最容易被AI智能体取代 [66][67] - 深度嵌入企业核心工作流、掌握关键数据与权限、能成为AI智能体执行底座的软件，反而可能获得新生 [68] - 未来5到10年，AI将吃掉软件中最脆弱的部分，软件形态将演变为底层是稳固的数据系统，上层是灵活的AI智能体，人类角色转变为监督者 [71][72] - 未来软件的价值将不再来自界面和按钮，而在于其能否让AI安全、高效地完成任务 [73] - 行业老兵指出，AI变革是持续数年的过程，而非瞬间，它改变了软件的构建者和构建内容，最终将催生更多而非更少的软件需求，并可能孕育新巨头或使老牌企业重生 [76][77][79] - 当前变革类似于互联网初期从“盒装软件”到SaaS的转型，标志着“人适应软件”时代的结束和“软件适应意图”时代的开始 [86][87][88]