春节行情与市场策略 - 多家券商建议“持股过节”，节前注重均衡与防御，节后聚焦成长与产业趋势[3] - 2026年开年A股ETF市场呈现“冰火两重天”，主流宽基ETF遭近千亿元赎回，多只龙头沪深300ETF份额降幅超40%，而化工、有色金属、电网设备等主题ETF份额获资金青睐大幅增长[7] - 主动权益基金展现业绩韧性，2月以来全市场共有135只主动权益基金复权单位净值创历史新高[8] - 中信证券建议配置维持“资源+传统制造”打底，低吸非银，增配消费链和地产链[8] 宏观经济与政策动态 - 中国1月CPI、PPI将于2月11日公布，新增贷款、社融等信贷数据有望出炉[3] - 金融监管总局强调引导银行保险机构做好金融“五篇大文章”，加大对地方重大工程、重点项目和薄弱环节的金融供给[5] - 江苏省政府召开房地产座谈会，强调因城施策控增量、去库存、优供给，发挥房地产项目“白名单”制度作用[11] - 福建印发推动城市高质量发展实施意见，系统部署9项重点任务，包括加强既有建筑改造利用、推进老旧小区改造等[5] 资金流向与市场活动 - 南向资金持续加码港股，截至2月8日已连续7个交易日净流入，最近三个交易日净买入均破百亿元，2月6日净买入达222.06亿元[7] - 2026年以来港股IPO市场延续热度，年内新增18家，较去年同期增长125%，首发募资额675.5亿港元，较去年同期上升1029.23%[7] - 临近春节，部分城商行、农商行、村镇银行阶段性上调存款利率，属于差异化揽储行为[12] 人工智能与科技前沿 - 特斯拉CEO马斯克表示未来3年内太空将成为部署AI最具经济性的地点，今年年内或实现AI对人类能力的全面数字化模拟[4] - 英伟达在公司内部为多达3万名工程师全面部署生成式人工智能工具[15] - 三星电子将启动第六代高带宽内存HBM4量产，成为全球首家实现HBM4量产的企业，计划最早于2月第三周开始向英伟达交付[16] - 美国半导体行业协会预计2025年全球半导体销售额将达7917亿美元，创历史新高，同比增长25.6%，预计2026年将达到约1万亿美元[13] 全球市场与地缘政治 - 本周延迟公布的美国1月非农就业和通胀数据重磅来袭[3] - 日本众议院选举执政联盟获得过半议席，首相高市早苗表示将加快考虑削减消费税，并计划于3月会见特朗普[17] - 高盛交易部门称本周美国股市可能面临来自趋势跟踪算法基金的约330亿美元抛售，若标普500指数跌破6707点，可能在未来一个月内触发高达800亿美元的额外系统性抛售[19] - 印度炼油商正在回避采购4月交付的俄罗斯石油，且预计将在更长时间内远离俄油[21] 公司动态与公告 - 美图公司2025年净利润可能同比增长60%-66%[10] - 天成自控子公司获国内头部车企23亿元座椅项目定点[10] - 杉杉股份控股股东签署重整协议，安徽省国资委或将成为实控人[10] - 信达生物与礼来制药达成全球战略合作，推进肿瘤及免疫领域新药开发[11] - 麦当劳计划未来五年在马来西亚投资10亿令吉，用于开设100家新餐厅等，预计创造超1万个新就业岗位[16]