济南乐知私募违规案例详情 - 济南乐知因七类违规行为被中基协撤销管理人登记，其法定代表人及合规风控负责人被公开谴责[1] - 七类违规行为包括：委托无资格机构募资、不当宣传推介、未履行信披义务、未勤勉尽责、未落实投资者适当性、从事冲突业务、专职员工不足5人[4] - 该私募在宣传材料中使用“年化收益率为164.17%”、“年化收益率为103.37%”等预期收益表述，申辩称是“预计或预期收益”但被中基协驳回，因违反禁止承诺收益的规定[2] - 济南乐知在不到一年半内遭三次监管处罚，处罚从机构延伸至个人，山东证监局此前罚单指出其通过宣传材料变相承诺保本保收益[2] - 该私募为股权类私募，成立于2017年，登记于2018年，在管规模5-10亿元，目前已无运作产品，有4只产品提前清算[4] - 此前处罚包括：2025年2月因未谨慎宣传被出具警示函[5][6]；2024年9月因四类违规被责令改正，违规包括委托无资格机构募资、变相承诺保本保收益、未履行信披义务、未更新信息[7] 私募行业违规宣传与监管趋势 - 私募机构违规约定“预期收益”是行业高频违规情形，违规载体涵盖宣传材料、基金合同及补充协议[3][8] - 多家私募因类似违规遭处罚：杭州嵩银因合同载明“预期收益率”被公开谴责并暂停产品备案12个月[9]；深圳前海动产投资因在材料中明确“业绩比较基准”、“预期收益率”并签署回购协议等被警告并罚款3万元[9]；杭州常裕金融控股因在补充协议中约定预期收益率并定期支付收益被罚[9] - 因承诺收益等违规，长江尚筹、广州基岩等多家私募已被中基协取消会员资格并撤销管理人登记[10] - 多地证监局也密集出手整治募资与宣传违规：浙江觉航基金因片面节选少于6个月的过往业绩进行宣传被出具警示函并记入诚信档案[11]；杭州兴健因以虚假、片面、夸大等方式宣传被出具警示函并记入诚信档案[11]；浙江道德资产、浙江玉皇山南等私募也因片面推介被出具警示函[12]