光伏板块市场表现 - 2026年2月9日，A股光伏概念股集体大涨，截至中午收盘，板块内涨停或涨幅超过10%的个股接近30只 [1] - 太空光伏指数涨幅超过6%，BC电池指数、光伏玻璃指数涨超5%，HJT电池指数、TOPcon电池指数涨超4% [3] - 个股方面，聚和材料、杰普特、苏文电能20%涨停，晶科科技、协鑫集成、爱旭股份、亚玛顿、拓日新能、赛伍技术等近20只个股10%涨停 [3] - 具体涨幅数据包括：同享科技涨29.98%，杰普特、苏文电能、聚和材料均涨20.00%，凯德石英涨13.15%，明冠新材涨11.57%，连城数控涨11.25%，美畅股份涨10.93% [4] 驱动因素一：马斯克旗下企业加码光伏布局 - 特斯拉正在评估美国多个选址，拟扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力 [4] - 马斯克团队近期曾访问中国的太阳能企业，咨询制造设备等事宜 [4] - 马斯克此前透露，特斯拉和SpaceX或分别基于地面用电和太空光伏需求，在未来几年各建100GW光伏上下游制造产能 [5] - 中信证券预计，特斯拉或将主要采用TOPCon技术方案，SpaceX或将选定P型HJT技术路线 [5] - 中国光伏设备龙头具备高效迭代和快速响应等突出优势，更契合特斯拉和SpaceX的高标准，各环节头部企业有望斩获其设备供应链较高份额，甚至赢者通吃 [5] 驱动因素二：行业基本面出现积极信号 - 2026年以来，天合光能多次上调分布式光伏组件价格，晶科能源、晶澳科技等一线企业也纷纷跟进上调报价 [5] - 此番集体涨价被视为行业历经长期低迷与深度调整后，回暖态势趋于清晰的关键信号 [6] - 叠加“反内卷”政策引导与产能出清预期，市场对光伏行业供需格局边际改善的信心显著增强 [1][6] 太空光伏市场前景 - SpaceX引领商业航天发展，加快星链建设和卫星升级，并申请部署百万颗卫星，正式进军太空数据中心 [8] - 太空光伏是现阶段卫星和轨道算力的唯一能源，其需求增速和市场空间有望迎来指数级增长 [8] - 中信证券测算，在保守情景下，2030年全球太空光伏需求量和市场空间或分别达1GW和800亿元以上；在乐观情景下，2030年全球太空光伏需求和市场空间或分别达70GW和近3万亿元 [8] - 预计未来5年，太空P型HJT和钙钛矿电池市场成长空间或达百倍甚至千倍 [8] - 除SpaceX外，国内外其他厂商也有望加快产能规划，且随着太空算力发展加速以及钙钛矿叠层电池技术逐步成熟，设备升级需求将持续释放，有望打开远期百GW/年级别市场 [8] - 太空光伏技术在工艺难度、定制化程度、设备标准等方面显著高于传统光伏，或令相关设备价值量迎来显著提升 [8] - 东方证券假设全球每年需要发射8万颗卫星，按照单颗卫星100kW计算，全球每年跟随卫星上天的太空光伏规模可达到8GW [9] 对中国光伏产业链的影响 - “反内卷”和“太空光伏”被视为2026年光伏投资双主线 [8] - 马斯克团队开始针对国内厂商进行调研，光伏设备景气度进一步提升，短期设备订单具备增量，长期看好国内优势材料兑现海外增量利润 [8] - 我国光伏产业在设备、材料方面全球领先，看好国内优势设备厂商获得增量订单 [9] - 若马斯克光伏产能规划往上游硅料、硅片延伸，我国设备厂商的市场空间有望进一步提升 [9] - 看好核心材料制造商对海外头部客户出货规模提升，推动利润增长 [9]