美股市场表现 - 隔夜美股三大指数低开高走，道指涨0.04%并再创历史新高，标普500指数涨0.47%逼近历史高点，纳指大涨0.90% [2][4] - 科技股全线反攻，提振市场情绪，纳指大涨近1% [1][2] - 大型科技股多数走强，甲骨文大涨超9%，微软、博通、AMD大涨超3%，英伟达、Meta涨超2%，特斯拉涨超1%，谷歌小幅收涨，苹果跌超1%，亚马逊小幅收跌 [4] 科技行业动态与观点 - 甲骨文大幅飙涨主要受到D.A. Davidson上调评级的提振，分析师认为市场对甲骨文的抛售可能已过度 [4] - 谷歌母公司Alphabet计划通过发行美元债券筹集200亿美元，超过了此前预期的150亿美元规模，此次发行吸引了超过1000亿美元的认购 [4] - 摩根士丹利报告指出，随着每月处理的token量呈指数级增长，GCP/AWS/Azure的云收入增速加快，数据中心承诺规模扩大，超大规模云厂商资本开支预估将持续面临上行压力 [4] - 摩根士丹利策略师Michael Wilson指出，大型科技股的营收增长预期已达到数十年来的高点，而估值在近期市场波动后有所下降，软件股的下跌为部分个股提供了有吸引力的进入点 [4] - CFRA的Sam Stovall表示，科技行业此前的调整是对高估值进行了必要消化，该行业预计2026年每股收益增长32%，2027年再增长20%，相比之下标普500指数的预期增幅分别为13%和16% [5] 商品市场表现 - 以黄金、白银为首的贵金属全线大涨，COMEX黄金期货涨超2%，报5084.2美元/盎司，COMEX白银期货大涨8%，报83.05美元/盎司 [2][5] - 原油价格持续走强，WTI原油期货价格收涨1.27%，报64.36美元/桶，布伦特原油期货收涨1.45%，报69.04美元/桶 [5] - 美元大幅走弱为风险资产和黄金、白银提供了额外支撑，衡量美元对六种主要货币的美元指数大跌0.84%，跌破97关口，在汇市尾市收于96.814 [2][9] 美联储与宏观经济 - 美联储理事斯蒂芬·米兰表示，特朗普政府的关税政策对经济的影响相当有限，并反驳了关税由美国民众承担的观点，认为关税收入对于减少基本赤字将起到显著作用 [8] - 米兰表示，美元目前的这种程度的下跌对消费者通胀的影响并不大，且还没有对货币政策产生实质性的影响 [2][8] - 美国亚特兰大联储主席博斯蒂克称，他开始看到人们对美元信心产生质疑 [2][9] - 关于降息前景，据CME“美联储观察”，截至发稿，美联储到3月降息25个基点的概率为17.7%，维持利率不变的概率为82.3%，到6月累计降息25个基点的概率为50.4% [9] 地缘局势 - 美国向途经霍尔木兹海峡商船发布指南，建议悬挂美国国旗的商船尽可能远离伊朗领海，并在被要求登船时口头拒绝 [5] - 霍尔木兹海峡是中东石油供应的关键航道，因地区局势紧张，伊朗此前曾多次威胁关闭该海峡 [6]