文章核心观点 - 汽车零部件板块在2026年初至今表现稳健，存在结构性投资机会，应优选产品型公司、能切入高价值赛道提升单车价值（ASP）的公司以及优先布局海外产能的潜在龙头公司 [9] - 人形机器人板块当前进入春季躁动期，2026年需关注特斯拉Optimus V3订单落地及国内厂商应用端进展，投资机会在于“技术同源+制造协同”的汽车零部件龙头 [9] 汽车零部件板块周度复盘 - 市场表现：本周（2026.2.2-2026.2.6）SW汽车零部件指数上涨0.34%，2026年初至今累计上涨3.20%，在SW汽车一级行业中本周排名第4，年初至今排名第3 [3][24][27][29] - 估值水平：截至2026年2月6日，SW汽车零部件板块市盈率（PE TTM）处于2010年以来历史的83.10%分位，市净率（PB LF）处于历史的77.55%分位，估值较年初上升 [3][35] - 交易热度：板块本周成交额占万得全A成交额比例在2.7%至3.1%之间，周五热度因机器人板块躁动有所回升，本周较万得全A取得1.83%的超额收益 [30][31] 人形机器人板块周度复盘 - 市场表现：本周万得机器人指数下跌0.21%，2026年初至今微涨0.27%，本周较SW汽车零部件板块的超额收益为-0.55% [4][37] - 估值水平：截至2026年2月6日，万得机器人指数市盈率（PE TTM）处于近一年的67.47%分位，市净率（PB LF）处于近一年的77.11%分位，估值较年初小幅上升 [4][44] - 交易热度：板块本周成交额占万得全A比例在3.77%至4.74%之间，换手率在1.76%至2.58%之间，交易热度与活跃度处于2025年以来的低位 [41] - 行业动态：本周关键事件包括马斯克于2月4日高度评价Optimus，以及智元机器人宣布将于2月8日举办全球首个大型机器人晚会 [7][45] 核心覆盖个股跟踪 - 股价表现：本周涨幅前五的覆盖标的为银轮股份（+17.13%）、星宇股份（+8.65%）、岱美股份（+6.67%）、亚普股份（+3.71%）、瑞玛精密（+2.74%）[6][51] - 公司动态： - 新泉股份：拟通过子公司对拜仁新泉增资1亿美元，并设立马来西亚新泉（投资额4200万美元）和开封新泉 [8][54] - 精锻科技：拟以自有资金100万欧元设立德国全资子公司 [8][54] - 光洋股份：与黄山光洋机器人签署战略合作，针对玄创特种具身机器人产品展开合作 [54] 投资建议 - 汽车零部件（EPS维度）：2026年板块整体机会较弱，应寻找结构性机会，优选能通过高竞争力提升市占率的产品型公司，以及通过内生外延切入高价值赛道提升ASP的公司，同时优先布局欧洲、北美、东南亚产能的公司有望成长为全球Tier1或平台型龙头，推荐福耀玻璃、星宇股份、敏实集团、均胜电子、星源卓镁，关注新泉股份 [9][56] - 机器人与液冷（PE维度）： - 机器人：产业正从“0→1”迈向“1→10”，供应链中执行器、减速器、丝杠、力传感器等环节受益，推荐拓普集团、均胜电子、双环传动，关注亚普股份、岱美股份 [9][56] - 液冷：受AI资本开支增长和数据中心功耗提升驱动，预计至2030年市场空间达千亿级别，汽车零部件公司以热管理、管路、快接头等技术切入，推荐敏实集团、银轮股份、飞龙股份 [56] 核心标的盈利预测 - 文章列出了覆盖的核心公司截至2026年2月6日的市值、股价及2024年至2026年的每股收益（EPS）与市盈率（PE）预测，例如福耀玻璃市值1564.3亿元，2026年预测EPS为4.26元/股；拓普集团市值1261.7亿元，2026年预测EPS为2.13元/股 [15]