九方智投控股被监管处罚事件 - 2026年2月9日，九方智投控股（9636.HK）公告其子公司上海九方云智能科技有限公司收到上海证监局的《行政监管措施决定书》，被责令改正并暂停新增客户三个月[1][3] - 具体违规行为包括：部分营销宣传内容存在误导性、直播营销内容存在虚假不实信息、合规管理和风险控制机制不健全、部分未在中国证券业协会登记的员工向投资者提供投资建议[3] - 在暂停新增客户期间，公司不得签约新客户、不得以“投资者教育”等名义变相开展业务，并需每月提交整改报告[5] - 公司表示经营状况正常，该措施不涉及重大违法违规，不影响存量客户服务及“股票学习机”等产品提供，对当期财务影响可控[7] 公司回应与整改措施 - 公司公告称将全面配合监管，认为行业规范有序发展将优化经营环境，为公司长远发展奠定基础[5] - 公司已制定五方面全面整改方案：严肃处理违规人员并加强合规培训；加强规范营销宣传行为，强化全流程管控；强化直播内容全链条管理，确保信息真实可靠；健全合规风控体系，深化“AI初筛+人工复核”机制；明确业务操作边界，规范投资建议行为，严禁未登记人员提供建议[8][9] - 此前于2026年1月26日，公司股价单日下跌25.92%，当晚公司发布自愿性公告，宣布拟斥资不超过1亿美元回购股份，回购数量不超过总股本的10%（4483.57万股）[5] 投资咨询行业监管趋势 - 此次处罚是年内第五家，近三个月共有6家投资咨询机构被各地证监局责令改正并暂停新增客户3至6个月[1] - 自2025年12月以来，监管处罚力度明显加重，此前多以责令改正、出具警示函为主[10] - 同花顺iFinD数据显示，2025年11月以来，共有14家机构被监管处罚[10] - 其中，北京中方信富投资管理咨询有限公司、青岛大摩证券投资有限公司等2家机构被处以300万元罚款，并被撤销证券投资咨询业务许可[10] - 被罚机构的共性问题包括：误导性宣传及变相承诺收益、在直播中推荐股票或预测个股走势、投资者适当性管理不当、未登记人员提供投资建议等[11] - 证券投资咨询机构数量已从2021年的83家减少到目前的76家，市场出清机制正在发挥作用[12] 近期受罚机构案例 - 2025年12月15日，湖南爱赢证券投资顾问有限公司因多项违规被责令改正并暂停新增客户6个月[11] - 2026年1月，北京天相财富管理顾问有限公司、慧研智投科技有限公司分别被责令改正并暂停新增客户3个月；深圳市珞珈投资咨询有限公司、上海凯石证券投资咨询有限公司被责令改正并暂停新增客户6个月[11] - 根据表格数据，2025年11月1日至2026年2月9日期间，多家机构受到不同形式的处罚，包括责令改正、暂停新增客户、出具警示函、罚款及撤销业务许可等[14]