文章核心观点 - 2025年至2026年，消费赛道在经历调整后重新活跃，主要体现在消费IP、线下渠道、消费品牌及消费+AI四个关键板块的显著变化与创新 [2][4][7] - 行业共识认为，消费市场正经历从物质消费向文化/情绪消费的结构性转变，原创设计、情感链接与个性化体验成为核心驱动力 [9][10][11] - 线下零售正在进行深刻的自我革新，传统超市改造与近场零售扩张并行，竞争焦点从价格转向全链路运营效率与价值创造 [16][17][19] - AI技术与消费场景的融合进入关键发展期，2026年被期待为AI陪伴硬件等细分领域的爆发元年，产品形态将更加多样和聚焦 [24][25][27] - 消费品牌竞争进入精耕时代，增长依赖于产品硬创新、渠道定制化能力以及品牌在消费者心智中的深度，同时品牌出海成为明确趋势 [31][32][33] 消费IP：在情绪中继续挖掘原创 - 泡泡玛特市值超过4000亿，成为行业标杆，推动了潮玩及消费IP领域的投资与上市热潮 [2][9] - 行业领袖普遍认为，市场正从物质消费转向文化消费，情绪价值成为核心，原创IP是抓住“小共识”并使其成长为“大市场”的关键 [10] - 潮玩行业经历范式转移，从依赖授权与渠道转向以原创设计为核心驱动力，跟风、抄袭等传统玩法正在被市场淘汰 [11] - 产品开发趋向个性化与多元化，以迎合情绪需求的主观性，同时“他经济”正在崛起，男性消费市场（如变形机甲、可动玩偶）潜力巨大 [12] - 单点爆款时代过去，未来考验IP的生态构建能力，需要能在内容、产品、场景等多维度与用户持续共振 [13] - 潮玩的关键词回归生活与社交，能够融入日常生活的产品才有长期未来 [14] 线下渠道：新超市和老超市争锋，重建信任的“附近” - 2025年线下渠道上演自我革新，一面是永辉等传统超市进行“胖改”（瘦身健体），另一面是盒马NB、美团闪电仓、鸣鸣很忙等近场零售及社区硬折扣的增量叙事 [16] - 线下店的“现场价值”（体验终点、信任起点、即时需求承载者）被重新评估，2026年将是检验“胖改”成效与硬折扣模式升级的关键之年 [17] - 商超竞争将从单点商品力比拼，升级为全链路运营力的较量，长期主义企业将拉开差距 [19] - 线下零售最终可能形成两种主要业态：传统大卖场向“鲜风”化（类盒马）转型，以及高门槛的社区近场零售（类似奥乐齐、超盒算），预计三年后两者将产生交叉竞争 [20] - 社区近场零售的核心竞争力在于自有品牌、产地直供与冷链密度，其中自有品牌搭建是新进入者的最高门槛 [20] - 2025年线下渠道的主题是调改（调整改造），品牌商借助自身供应链能力为渠道定制产品、拓展线下是重要机会 [21] - 硬折扣的内涵将从初级的“价格战”升维至高级的“价值战”，通过自有品牌和极致供应链效率，在供应商、渠道、消费者之间建立新的可持续平衡 [17][22] - 鸣鸣很忙拥有约2万家门店，在港上市后市值逼近千亿，成为中国最大的休闲食品饮料零售公司，计划继续拓展市场并精细化运营存量门店 [4][23] 消费+AI：被期盼的“元年”与“爆发” - 2025年被行业视为消费+AI的“元年”，技术、用户接受度与商业想象力形成共振，指向可能的爆发点 [24][25] - 2026年AI+消费产品形态将持续分化，关键在于以AI为内核打造更自然、专注且具情感链接的真实体验 [26] - 2026年AI陪伴硬件将迎来真正元年，产品形态将百花齐放，核心变量是多模态模型的应用以及算力的端云结合 [27] - 对于2010年后出生的AI原生一代，智能硬件是AI的可控、适龄、安全载体，适合外出探索学习的产品（如AI儿童探索相机）最有可能在2026年爆发，该品类基于年出货约2000万台的儿童相机升级而来 [28] - 在信息极度溢出的时代，AI游戏被预测将在2026年爆发，并可能出现真正的“元宇宙”前身 [29] 消费品牌：在分化市场中寻找共识 - 消费品牌竞争转入精耕时代，增长取决于品牌在消费者心智中的深度，产品的“硬创新”（技术突破和品质溢价）成为重要通行证 [31] - 渠道碎片化已成定局，即时零售、零食集合店、社区超市等新兴渠道成为关键增长极，品牌需具备为不同渠道定制产品的能力，“共创”与“渠道特供”成为趋势 [31][32] - 中国餐饮品牌出海是大趋势，但需避免“甲方思维”和“大公司误区”，需融入当地生态，注重长期合作（如与加盟商签10-20年长约）、社区贡献，而非打价格战 [33] - 2025年中国鹅绒服行业全面进入“高端化”，线下高端体验空间成为建立产品信任最高效的媒介 [34] - 消费者追求超越基础功能的情绪与文化价值，中国新锐品牌需以更灵活的产品研发应对，但与国际巨头相比，仍需在供应链深耕、全域整合及“颠覆性”产品创新上努力 [36]