市场整体走势与展望 - 周二市场在周一反弹后进入窄幅震荡，主要分类指数表现分化，传媒板块在特定催化下连续第二个交易日领涨 [1] - 近期A股整体处于震荡过程，主要受外盘同步调整影响，但认为美联储主席提名人选事件仅为一次性冲击，实际影响有限 [1] - 目前震荡区间下限已经基本探明，短期市场已进入震荡回升趋势 [1] - 诱发本轮震荡的两大主因冲击已进入尾声：一是美联储新任主席人选事件，市场对其“鹰派”影响的担忧被指过分夸大；二是AI模型侵蚀传统软件的担忧，认为两者应是相互依存关系，市场情绪已开始修复 [1] 2月市场主线与热点板块 - 2月市场主线仍是科技，但将更聚焦于基本面景气向上的科技板块，因1月部分主题板块涨幅过大且市场流动性有扰动 [2] - 关注AI硬件产业趋势，主要AI大模型的tokens调用量持续走高，预示AI应用高峰将在2026年出现，应关注AI硬件高增长趋势及AI应用从量变到质变的机会 [2] - 半导体国产化是大势所趋，关注半导体设备、晶圆制造、半导体材料、IC设计等领域 [2] - 新能源材料受益于国内外储能需求快速增长，各环节出现供不应求及价格上涨迹象，预计涨价趋势在2026年延续 [2] - 创新药和CXO在经历近4年调整后逐步进入收获期，2025年创新药出海迎来高增长和基本面拐点，2026年将延续上行趋势 [2]