百亿私募行业规模与集中度 - 截至2026年1月底，中国百亿私募管理人数量达122家，创历史新高，较2022年3月的116家历史高点再度突破 [1][4] - 2026年以来，百亿私募数量净增10家，国源信达、恒毅持盈（深圳）私募等8家机构首次突破百亿规模门槛 [4] - 行业“马太效应”强化，资金向业绩稳、品牌突出、合规完善的头部私募聚集，行业集中度提升 [2][4] 规模扩张驱动因素 - 市场环境回暖，私募产品赚钱效应提升，吸引投资者申购，带动存量规模提升 [4] - 年初银行、券商等渠道资金回流明显，机构及高净值客户配置节奏提前，头部私募募资效率提高 [4] - 策略持续迭代成熟，策略容量与稳定性增强，推动更多私募机构迈入百亿梯队 [4] - 居民财富向专业机构转移、长期资金持续入市，为百亿私募阵营持续扩容提供背景 [5] 百亿私募类型与策略分布 - 新晋百亿私募类型多元，既包括量化私募，也涵盖主观多策略、混合策略及具有产业背景的机构 [5] - 在122家百亿私募中，按核心策略划分，股票策略私募占86家，多资产策略私募占16家，债券策略私募占8家，期货及衍生品策略私募有4家 [7] 百亿私募地域分布特征 - 百亿私募区域集聚显著，上海地区数量达57家，占近半壁江山，稳居全国第一 [6] - 北京地区共有29家百亿私募，位居第二；深圳地区有10家；杭州和海南澄迈地区各有5家 [6] - 上海集聚优势得益于完善的金融基础设施、丰富的机构投资者资源及成熟的资管生态 [6] - 北京私募在宏观研究、政策理解及长期资金对接方面具备传统优势；深圳私募更偏向交易型、量化及灵活策略；杭州、海南等地在量化创新、制度成本及税收环境方面有吸引力 [6] 百亿私募组织规模 - 员工人数在50人以上的百亿私募有38家，在100人以上的百亿私募有15家 [7] 百亿私募2026年首月业绩表现 - 截至2026年1月底，在有业绩展示的80家百亿私募中，1月整体平均收益达到6.41% [9] - 实现正收益的百亿私募多达78家，占比高达97.50% [9] - 从收益分布看，28家百亿私募1月收益在5%以内，41家收益介于5%—9.99%，另有9家收益超过10% [9] - 久期投资、海南希瓦、千宜投资等机构表现尤为突出 [9] - 业绩向好得益于权益市场情绪回暖、成交活跃度提升，以及部分私募在去年底已完成仓位与策略调整，在结构性行情中获得较好收益弹性 [9]