公司IPO审核通过 - 常州市龙鑫智能装备股份有限公司IPO申请于2月11日获得北交所上市委审核通过 [1] - 公司证券简称“龙鑫智能”，保荐机构为中信建投 [3] 公司基本信息 - 公司是智能制造领域的国家级专精特新重点小巨人企业 [4] - 公司主要从事微纳米高端复合材料制备设备及自动化生产线的研发、生产、销售和服务 [3][4] - 公司致力于为新能源、精细化工、食品医药、资源再生利用等行业提供智能化工厂整体解决方案及高端智能装备 [4] - 公司前身成立于2001年8月，2023年7月整体变更为股份公司，2024年8月28日在新三板挂牌，证券代码874520 [4] - 截至2025年6月30日，公司员工总计346人 [5] - 本次发行前总股本为67,380,009股 [4] 股权结构与实际控制人 - 公司控股股东为莫铭伟，实际控制人为莫铭伟、莫龙兴、金桂华 [3][6] - 莫铭伟直接持有公司44.1880%的股份，莫龙兴直接持有4.4484%，金桂华直接持有5.2883% [6] - 莫铭伟通过担任鑫强创投执行事务合伙人间接控制公司8.3995%的股份 [6] - 莫龙兴与金桂华系配偶关系，莫铭伟系二人之子，三人合计控制公司62.3242%股份的表决权 [3][6][7] - 莫铭伟担任公司董事、总经理，莫龙兴担任公司董事长 [7] 报告期财务业绩 - 营业收入：报告期内分别为33,616.24万元、58,230.16万元、60,435.73万元和33,989.71万元 [3][8] - 扣非归母净利润：报告期内分别为7,101.21万元、13,736.52万元、10,590.44万元和6,107.31万元 [3][8] - 资产与权益：截至2025年6月30日，资产总计12.69亿元，归属于母公司所有者权益为6.15亿元 [9] - 盈利能力：2024年毛利率为35.91%，2025年1-6月毛利率为38.25% [9] - 净资产收益率：2024年加权平均净资产收益率为24.81%，扣非后为21.87% [9] - 每股收益：2024年基本每股收益为1.78元/股 [9] - 现金流：2024年经营活动产生的现金流量净额为7,454.23万元，2025年1-6月为-2,563.90万元 [9] - 研发投入：研发投入占营业收入的比例从2022年的6.19%下降至2025年1-6月的3.48% [9] - 资产负债率：母公司资产负债率从2022年的77.44%持续下降至2025年6月30日的41.09% [9] 上市标准 - 公司选择《上市规则》第2.1.3条第一项作为上市标准，即市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8% [10] 上市委会议问询重点 - 上市委会议提出问询的主要问题包括经营业绩的可持续性以及收入确认的合规性 [11] - 要求公司结合下游行业景气度、技术先进性、竞争优势、历史招投标及在手订单等情况说明业绩增长的可持续性 [11] - 要求保荐机构及申报会计师对收入确认的具体核查方式、客户验收时间与业务实际情况的匹配性、收入确认依据的充分性及确认时点的准确性进行说明并发表明确意见 [11]