文章核心观点 - 行业专家普遍预测，2026年将成为独立储能规模化发展的“超级爆发年”，主要驱动力包括强劲的市场需求、明确的政策支持、收益机制完善和资本市场的积极关注 [2][7][11][13][14] - 国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次从国家制度层面明确新型储能的容量价值，将电网侧独立新型储能正式纳入发电侧容量电价机制，为行业发展带来重大利好 [2] - 随着电力市场化改革深化和分时电价政策调整，储能市场增长结构将分化，独立储能、光储融合、虚拟电厂、AIDC配储、零碳园区等成为关键增长场景 [8][10][21][37][40] - 储能行业正从简单的峰谷套利模式向多元化、复杂化的收益模式转变，对企业的产品技术、运营能力、生态协同和长期主义提出了更高要求 [18][21][24][29][36] 行业趋势与市场预测 - 2026年市场展望：新型储能正处于大规模商用阶段，2025年装机容量预计比2024年增长50%-60% [29]。业内对2026年发展持乐观预期，尤其看好独立储能、电力相关市场和虚拟电厂等方向 [2][10] - 独立储能成为核心增长极：当前的储能行业增长最快的是独立储能电站，其在每年的招标量与实际投运量中占比约70%-80% [8]。源于容量电价政策，2026年更靠近电网侧的储能会迎来更大发展，其中独立储能占电网侧储能80-90%的市场份额 [29]。自2025年第四季度起，电网侧独立储能领域热度显著攀升 [13] - 关键增长场景： - 光储融合：随着分时电价政策调整，光储融合成为提升光伏电站/充电场站竞争力的关键路径 [10]。基于天合储能过往经验，用户侧场景项目方案设计中90%都是光储融合方案 [21] - 虚拟电厂与AIDC配储：虚拟电厂增加了储能电站的多元化收益 [37]。AIDC（人工智能数据中心）储能备受看好，AI电力负载的年复合增长率预计达到57%-60% [37] - 零碳/净零碳园区：随着国内“十五五”零碳园区规划完善及欧盟碳关税（CBAM）实施，零碳园区将成为2026年确定性爆发场景 [40] - 海外市场：欧美、澳洲、东南亚、中东非等区域存在多样化的储能需求，为中国企业提供了广阔市场空间 [18][21] - 政策与机制驱动： - 政策体系为行业发展提供清晰路径，《新型储能规模化建设专项行动方案》要求2027年储能总装机达180GW（当前约为90GW） [13] - 容量电价政策已在甘肃、宁夏等地落地，提供了基础收益保障 [14] - 1502号文提出原则上直接参与市场交易的电力用户不再执行政府制定的分时电价，一定程度上利好独立储能电站 [10] 不同场景的发展机遇与挑战 - 独立储能电站： - 2025年下半年延续至今的电芯供应紧张一定程度上是由于独立储能电站需求的爆发式增长 [10] - 收益来源日趋多元，包括容量电价、调频辅助服务市场结算以及电力市场化交易带来的套利空间（如宁夏某些电站通过运营策略将电价差做到比平均市场水平高几分钱） [14] - 工商业储能： - 分时电价政策调整后，原先基于固定分时电价的储能系统收益逐渐收窄 [8]。工商业储能项目收益率的不确定性增加，短期内投资节奏放缓 [36] - 未来可能出现更多创新商业模式，例如“兜底收益+超额分成”的模式，以促进规模化发展 [21] - 市场状态从“题目简单”转向“题目变难”，对企业能力要求提高 [34] - 用户侧储能与光储融合： - 交易模式从相对简单的单边或双边结构转向更为复杂的多边合作，需协调光伏、能源管理方、售电公司多方利益 [18] - 纯粹依赖峰谷价差套利的场景将会越来越少 [21] - 海外储能市场： - 呈现多样化需求：美国存在电力缺口与数据中心建设热潮；澳洲需要解决高比例光伏消纳；欧洲面临碳关税倒逼高耗能企业配套光储系统 [18] - 出海需应对各国法规与安规差异、地缘政治波动等挑战 [18] 企业核心竞争力与关键能力 - 技术与产品能力： - 需提供优质硬件产品及软件能力，通过数字化平台保证电站的保值和增值 [4][47] - 技术的适应性、稳定性和场景适配性是企业立足的根本 [29] - 需向内做技术，提升自身能力以适应市场变化 [29] - 运营与服务能力： - 需具备电力交易、调频运营能力以及安全高效的运维能力 [51] - 需要构建从开发、投资、建设到运维的完整链路闭环服务能力 [43] - 需运用“AI+”实现光伏预测、电费电价以及负荷等多维度预测，实现源-网-荷-储的敏捷协同控制 [42] - 生态协同与资源整合： - 需构建以客户为中心的协同能力，包括企业内部协同及与运营方、投资方、融资方等外部协同 [44] - 产业链资源整合能力在行业发展中愈发重要 [51] - 储能产业链生态各方需达成边界共识，明确自身能力边界与权责，实现生态协同以提高市场热点转化率 [24] - 战略定位与资金： - 需专注精进，不盲目扩张，将设备做精做细做好 [45] - 需向上找机制（机制决定产业天花板），向下找场景（在细分场景中做深做透） [29] - 需向外找资金，引入能识别技术与市场长期价值的耐心资本 [30] - 需具备项目开发与投资研判能力以及资本运作能力 [51] 行业面临的挑战与应对 - 收益模式不确定性：从2025年年底到2026年年中，行业可能会经历一个震荡期，从行政分时电价的固定收益模式向虚拟电厂需量管理、需求响应等多元化收益模式转化，预计2026年中相关收益模式量化将更明确 [36] - 项目落地转化率低：市场中项目机会虽多，但落地转化率较低，例如前期规划设计100个项目的解决方案中，可能只有5到10个能够最终实施 [22]。提升方案支持效率、优化响应流程、改善客户满意度成为关键 [22] - 安全与经济性要求：企业需首要关注安全，其次是经济性，包括设备本身的经济性（更高的转化效率）和运营层面的经济性（通过高效运营获取更大收益） [48] - 长期主义与能力建设：在行业洗牌期，企业应找准生态位，守住能力圈，以长期主义的姿态持续提升质量、工艺水平和运营运维标准 [24]。储能企业需持续学习、持续进化 [49]