市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.09%收报4131.99点，深证成指跌0.35%收报14160.93点，创业板指跌1.08%收报3284.74点 [2] - 沪深京三市成交额20012亿元，较昨日缩量1237亿元 [2] - 行业板块涨跌互现，玻璃玻纤、能源金属、小金属、贵金属、化纤行业涨幅居前，文化传媒、教育、旅游酒店、航天航空板块跌幅居前 [3] - 个股方面，上涨股票数量超过2000只，60只股票涨停 [3] 有色金属行业表现 - 受相关期货价格提振，有色金属、稀有金属板块领涨市场 [5] - 具体个股表现：东方钽业、中钨高新、章源钨业涨停，厦门钨业涨7.54%，金钼股份涨7.09%，雅化集团涨5.47%，华友钴业涨5.45% [5] - 消息面上，大宗商品大面积上涨，碳酸锂涨超5%，沪镍涨超4%，沪锡、不锈钢、铂、丙烯涨超2% [11] - 广期所碳酸锂主力合约暴涨9%，触及15万元/吨关口 [11] - 中钨在线数据显示，国内65%黑钨精矿报价为69.7万元/吨，较前一交易日上涨7000元/吨；65%白钨精矿报价为69.6万元/吨，同样上涨7000元/吨 [11] - 东莞证券分析指出：小金属方面，供需格局逐步优化，人形机器人有望打开稀土需求第二增长极，稀土产品价格近期逐步回升，钨产品价格亦显著上涨 [11] - 工业金属方面，在全球降息周期开启背景下，有色金属价格屡创新高，铜、锡等供需格局加快转好，价格有望进一步上行 [11] - 能源金属方面，2025年四季度以来碳酸锂供需格局趋于改善，加上电池产品出口退税政策助力，推动碳酸锂期货价格快速上行 [11] - 贵金属方面，近期在地缘局势扰动及资金涌入推动下，黄金价格再度上行 [11] - 中银基金表示，在AI投资需求扩张、美元信用趋弱、全球财政政策积极及供给端持续受限背景下，有色、化工等涨价主线全年行业景气向好趋势有望延续 [12] AI应用板块表现 - 昨日受Seedance2.0消息催化的影视、游戏板块今日出现分歧 [14] - 具体个股表现：掌阅科技涨停，新华网跌9.77%，上海电影跌9.33%，人民网、中文在线跟跌 [14] - 影视院线板块指数下跌5.31%至12721.11点 [15] - 部分影视股大幅下跌：横店影视、金逸影视跌停，海看股份、幸福蓝海、华谊兄弟跌超10%，百纳千成、浙文影业、上海电影跟跌 [15] - 中信建投研报称，字节Seedance2.0视频模型发布，多模态模型能力跃升，有望革新影视赛道，持续看好AI漫剧 [16] - 研报分析认为，漫剧是少有的被大模型替代风险小、行业高增的赛道，Token需求大，模型公司扶持行业发展 [16] - 根据不同漫剧类型，AI漫剧每分钟消耗的token在50万到数百万不等，单部漫剧创作需要消耗过亿token [16] 光模块行业表现 - 光模块巨头中际旭创、新易盛出现较大幅度调整，新易盛跌5.46%、中际旭创跌4.28% [18] - 两家公司今日合计市值缩水近500亿元 [18] - 新易盛股价收报371.66元，下跌21.45元，成交额166.51亿元，总市值3694.34亿元 [19] - 市场关注一则传言，称云服务供应商（CSP）绕过光模块公司，通过下单给Lumentum上游，再经其指定模组/组装厂的方式，跳过中间层下单 [21] - 中际旭创在互动平台回应称，光模块产品由光模块厂商按照CSP客户需求进行定制化开发和设计，需经过严格的产品送测、资格认证和审厂后才能成为合格供应商 [22] - 公司表示，CSP客户会直接下订单给公司，由公司制造后直接交付给客户，商业模式并未改变，不存在客户跳过公司等中间层转单的情形 [22] - 东海证券发布电子行业周报指出，AI基础设施建设仍处于大规模投入阶段，海外四大CSP厂商资本开支同比高增，预计未来对算力需求将迎来爆发式增长 [22] - 全球半导体行业2025年销售额创历史新高，涨价潮正从存储芯片蔓延至功率、模拟、MCU等非存储领域 [22] - 当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，我国国产化力度超预期 [22] - 建议关注AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会 [22]