近期市场风格切换与配置建议 - 短期市场预计维持结构性活跃与指数震荡格局 春节前资金交易属性强、持仓周期短 科技板块存在反复表现空间[1] - 短期配置应选择拥挤度相对较低、资金净流入强度较好、前期未经历明显主升浪且已完成调整的科技细分方向 重点关注AI应用、机器人及半导体设备[1] - 中期至两会后 建议逐步提升高股息、低估值板块的配置比例 重点围绕银行、食品饮料、交通运输等具备稳定现金流与分红能力的板块布局 以对冲组合波动并提升收益确定性[1] - 对与消费高度相关但盈利弹性有限、政策受益路径不清晰的品种应保持相对谨慎 以避免在市场风格切换阶段承受不必要的回撤风险[1] 量子科技产业发展与催化 - 2026年被视作量子科技发展的里程碑年份 该方向已具备阶段性布局价值 作为“十五五”规划未来产业的首位赛道 获得了顶层政策的强力推动[2] - 近期四部委联合发文明确政府投资基金重点投向新质生产力与硬科技领域 临近两会行业有望迎来进一步政策催化 叠加投融资环境优化 行业正处于从技术积累向商业应用转化的关键时期 市场空间潜力巨大[2] - 产业集群效应加速形成 北京、上海推动量子与AI融合 合肥“量子大道”汇聚关键企业 成都发布“量子走廊”规划并设立10亿元产业基金[2] - 商业化路径日益清晰 玻色量子建成国内首个规模化专用光量子计算机工厂 国芯科技在智能驾驶L4领域产出量子芯片 分析师预计2026年大概率能看到多个省份招标超融合计算机[2]