公司战略与目标 - 阿里核心管理层在2026年初的内部会议上鼓励团队大胆发展闪购业务，并明确三年内无需顾虑亏损负担[3] - 阿里创始人马云在内部将淘宝闪购定义为集团具有里程碑意义的战役[3] - 淘宝闪购在2026年的投入力度将超过前一年，重点聚焦于即时零售业务[3] - 公司原计划在2026年3月中旬发起第一场战役，目标是在夏季实现市场份额超过美团[5] - 餐饮外卖业务将更有节制和目的性，重点是发展30元以上的高客单价订单，并提升配送的精细运营[3] 市场竞争格局 - 当前餐饮外卖市场格局趋于稳定，美团市场份额超过50%，淘宝闪购超过40%，京东不足5%[6] - 美团在高质量订单（30元以上）方面占据优势，其占比在65%至70%之间徘徊[6] - 冬季是美团的优势季节，因其长期建立的骑手站点网络能更好保证运力，美团正试图夺回在奶茶大战期间丢失的份额[6] - 在骑手相对不紧缺的南方市场，淘宝闪购取得进展，例如在广州、深圳其配送耗时已从长期落后美团3至5分钟转变为反超，在成都、重庆的市场份额也正逼近美团[9] - 武汉已成为淘宝闪购第四个日配送超百万单的城市，日单量稳定在120万单，当地份额从40%提升至近60%[10] 运营策略与能力建设 - 从2023年11月开始，阿里不再主要追求订单量增长，而是在稳住份额的前提下，争取将30元以上“高质量订单”占比提高到60%[6] - 为实现高质量订单目标，淘宝闪购在过去半年多不断提高补贴门槛，从15元逐渐抬高至30元、40元，目前单均补贴严格控制在4元以内，每单亏损也控制在4元以内[6] - 公司构建了四个核心能力，包括“超算系统”，该系统可模拟不同时效目标下的骑手需求以降低成本、提升效率，并对配送全流程各环节进行分别优化[7] - 公司通过算法更准确预估商户出餐时间，以更及时安排骑手并有效推荐出餐快的商家[9] - 公司推出多种加速产品，如“1V1配送”，平均可提速8至20分钟，并与美团的“1对1急送”高度对标[9] - 公司扩充了运力体系，从过去的专送、优选、普众几条线，扩充至包括优远、蜂跑等近10条运力线[9] - 与平台深度绑定的稳定运力（如专送、优选）在许多区域覆盖近80%的订单量[9] 即时零售业务发展 - 即时零售业务需要逐个细分品类重点发展，优先选择速度要求超过传统电商能力、年销售额100亿元以上的品类，如医药、酒饮、生鲜等[8] - 2026年即时零售的第一优先级是建设仓储设施[8] - 目前淘宝闪购即时零售日订单量稳定在1000万单左右，约为美团的一半，其中传统商超便利店体系、前置仓、盒马各占约20%，天猫超市占比接近12%[12] - 阿里多个业务正在为即时零售建设配送仓：盒马已拥有约200个前置仓，计划2026年再新增至少100个；天猫行业与菜鸟合作的4小时履约仓在探索中；猫超仓已覆盖约40个城市，既服务自营也向第三方开放；淘宝便利店（闪电仓）已拓展超过100个城市[12][13] - 百雀羚在接入淘宝闪购4小时履约仓一个月后，其天猫官方旗舰店近10%的GMV已通过淘宝闪购配送[13] 流量整合与协同 - 阿里在外卖和即时零售的优势在于淘宝主站提供的购物流量数倍于美团和京东[11] - 淘宝电商页面已开始为即时零售导流，部分品牌的天猫官方旗舰店在“宝贝”页banner中出现“闪购”选项卡[11] - 占据淘宝主站一半商品流量的搜索功能，现已在用户搜索“啤酒”等关键词时，可能将盒马或品牌“新鲜直送”的闪购选项作为首条结果呈现[11] - 阿里内部曾多次讨论将盒马、天猫超市等近场电商业务合并，但因业务复杂尚未形成真正的组织重组，这种状态导致跨团队协同困难，决策推进缓慢[14] AI助手竞争与春节战役 - 新一轮即时零售大战随着AI助手竞争而提前开始，春节AI助手大战让淘宝闪购的反攻提前[2][5] - 三大公司以不同方式争夺AI入口：字节通过央视春晚合作推广豆包；腾讯利用社交优势通过元宝红包裂变拉新；阿里则通过丰富的消费产品培养千问的用户习惯[5] - 阿里旗下AI助手千问App在春节期间宣布投入30亿元请消费者吃喝玩乐，上线9小时，淘宝闪购在千问上接到1000万单[5] - 淘宝闪购随后宣布投入近20亿元补贴春节跑单的外卖骑手，春节总补贴金额达50亿元，与美团投入叮咚的金额相当[5] - 为争夺运力，淘宝闪购宣布春节期间在骑手身上投入20亿元，提供高额介绍费和新人奖励；美团也为留岗骑手提供5000元至10000元的跑单津贴及补贴奖金[16] - 千问App的DAU在2月7日从1000万冲高至约7500万（App+PC端）[16] - 通过千问下单涉及自然语言推理，每单算力成本可能是传统电商下单的几十倍，春节期间瞬时流量过大导致系统链路曾出现崩溃[15]