美股市场整体表现 - 当地时间2月12日，美股三大股指集体高开，截至发稿，道指涨0.6%至50420.49点，标普500指数涨0.39%至6968.71点，纳指涨0.24%至23120.72点 [2][4][5] 存储行业表现与驱动因素 - 存储概念股早盘集体爆发，希捷科技涨11.61%，西部数据涨11.24%，闪迪涨10.22%，美光科技涨6.78% [2][8][9] - 市场研究公司Counterpoint报告显示，截至2026年第一季度，内存（DRAM）价格环比上涨80%—90%，NAND闪存价格也同步上涨80%—90%，市场呈现全品类全面加速上涨态势 [9] - TrendForce集邦咨询全面上修第一季度DRAM合约价季增幅度至90%—95%，NAND Flash合约价季增幅度上调至55%—60% [10] - 高盛大幅上调DRAM供应短缺预期，预测2026年和2027年DRAM供不应求幅度将达到4.9%和2.5%，远超此前预期，其中2026年的供应短缺将是过去15年以来最严重的一次 [10] - 银河证券指出，存储市场延续强势上涨，三星电子、SK海力士等头部厂商一季度NAND闪存供应价格上调超100%，DRAM价格涨幅达60%—70%，涨价核心驱动因素包括AI服务器对HBM需求爆发、数据中心资本开支加码等，预计本轮涨价周期将延续至2026年年中 [10] 美国宏观经济数据 - 美国上周初请失业金人数为22.7万人，预估为22.4万人，前值为23.1万人；1月31日当周持续申领失业救济186.2万人，预计为185万人 [2][5] - 美国1月非农就业人口新增13万人，远超市场预期；1月失业率小幅下降至4.3%，低于市场预期的4.4% [5] - 据芝商所“美联储观察”，美联储到3月降息25个基点的概率为5.9%，维持利率不变的概率为94.1%；到4月累计降息25个基点的概率为20.5% [2][6] 美国财政状况 - 美国国会预算办公室发布报告，预计2026财年（2025年10月至2026年9月）美国财政预算赤字将达到1.9万亿美元，占GDP的5.8%，较此前预期上调1000亿美元 [12] - 该办公室预计到2036财年，美国财政预算赤字将增至3.1万亿美元，占GDP比例上升至6.7% [12] - 公众持有美国债务占GDP的比重预计将从2026财年的101%升至2036财年的120%，将超过1946年曾达到106%的历史高位 [12]