文章核心观点 - 文章作者以自身基金组合为例，详细演示了如何利用雪球三分法功能进行年末投资组合的“再平衡”操作，旨在重新规划大类资产配比并优化具体基金持仓 [8][11][15] - 再平衡操作的核心目的是使组合恢复至预设的初始资产配置比例，并通过调整具体基金来优化组合结构，以适应市场变化和个人投资目标 [15][16][26] - 雪球三分法的“调仓”功能极大简化了再平衡过程，用户只需设定目标基金及占比，系统即可自动计算并执行买卖指令，显著提升了操作便利性 [10][28][34] 当前持仓分析与问题诊断 - 组合定位为“理财替代、稳稳幸福”，持仓包含较多债基和红利低波基金，累计收益为5%，今年以来涨幅为2.9% [17][18] - 大类资产占比偏离初始设定：类现金占15%，偏债类占24%（初始25%），偏股类占42%（初始45%），商品类占19%（初始15%）[14] - 商品类中黄金基金因涨幅达29.80%，导致单一资产占比过高，需调整 [14][20] - 具体基金存在问题：偏债类中仅有利率债（广发中债7-10年国开债），缺乏信用债；偏股类中红利基金均为低波动类型，在慢牛行情中可能表现不足，且海外配置集中于美股和印度，在美元贬值周期下需考虑增加其他新兴市场 [21][22] - 商品类资产过于单一，仅持有黄金，计划增加原油基金以分散风险 [23] 再平衡目标与调整方案 - 大类资产配比恢复至初始设定：类现金15%、偏债类25%、偏股类45%、商品类15% [26] - 具体基金调整如下： - 类现金：维持嘉实超短债债券C和鹏华稳福中短债债券A不变 [27] - 偏债类：保留原有美债基金（摩根海外稳健配置、工银全球美元债），在中债部分新增一只信用债基金——兴全恒信债 [27] - 偏股类：新增广发中证智选高股息策略ETF联接A以增强红利策略；将天弘标普500和广发纳指100替换为持仓更均衡（科技+高股息）且覆盖美欧市场的广发全球精选股票；新增聚焦韩台科技巨头的国富亚洲机会股票和聚焦东南亚的华泰柏瑞东南亚科技ETF联接A以拓展新兴市场配置 [27] - 商品类：保留国泰黄金ETF联接E，新增华宝标普油气上游股票以配置原油资产 [27] - 为每只基金设定了详细的目标占比，例如广发中证智选高股息占10%，广发全球精选股票占10%，国泰黄金占10%，华宝标普油气占5%等 [28] 雪球三分法调仓操作流程 - 第一步：在雪球基金APP中进入三分法组合，点击底部“调仓”按钮 [29] - 第二步：在调仓页面底部点击“添加更多基金”，搜索并添加计划新增的6只基金 [30][31] - 第三步：为所有基金重新分配“目标比例”，对于要清仓的基金（如两只美股指数基金）直接将目标比例设为0.00% [32][33] - 第四步：确认调整明细，勾选“预约买入”以应对基金限购情况，最后点击确认完成操作 [33] - 整个流程将复杂的计算与交易执行自动化，用户核心工作在于规划基金选择和目标占比 [28][34]