事件概述 - 天风证券于2月13日公告收到中国证监会的《行政处罚事先告知书》、《行政监管措施事先告知书》及《立案告知书》 [2] - 所涉事项主要为原民营股东时期造成的系列历史违规行为 立案调查初期公司即主动配合核查并启动内部整改 [2] - 随着查处程序进入收官阶段 这一长期制约公司发展的历史遗留问题实现彻底终结 [2] 公司应对与整改措施 - 公司未回避、不遮掩 在国有控股股东宏泰集团指导下迅速厘清问题边界并逐项制定整改方案 [2] - 迅速追回违规占用资金 并系统重构公司治理与内控体系 [2] - 具体措施包括将党委前置研究讨论程序制度化、明确“三重一大”决策清单、建立覆盖全业务条线的合规审查机制 [2] - 自2023年湖北宏泰集团入主后 公司将“解决历史问题”与“构建未来能力”同步推进 [3] - 一方面加速风险出清 推动历史风险资产压降 另一方面聚焦主业 推动“新天风”焕新起航 [3] 经营与财务表现 - 近三年累计服务实体经济融资近9300亿元 其中支持湖北企业超1200亿元 [3] - 2025年 公司完成40亿元定增 资本实力显著增强 [3] - 2025年全年预计归母净利润1.25亿至1.85亿元 成功实现扭亏为盈 [3] - 公司表示从2023年起已不再受此类历史问题牵制 经营重心全面转向合规建设与业务发展 [3] 市场与行业观点 - 市场普遍认为此次处罚落地有利于天风证券进一步夯实公司治理 提高合规风险管理水平 促使其稳健经营 [2] - 处罚及相关监管措施的内容与此前市场判断一致 [2] - 多位业内人士表示 公司未将处罚视为负担 而是当作重塑信任的契机 [3] - 当前证券行业正处于强监管、严规范的新阶段 [4] - 天风证券此次完成历史问题闭环 被业内视为中小券商化解历史风险、回归本源发展的典型案例 [4] - 市场分析人士指出 随着处罚落地、历史包袱彻底卸下、国有资本深度赋能、内控体系全面升级 公司已具备轻装前行的基础条件 [4] - 公司聚焦主责主业、服务区域经济的战略路径清晰 若能持续保持合规底线与经营韧性 有望在新一轮行业洗牌中实现差异化突围 [4]