私募调研整体概况 - 截至2026年2月14日，已有874家私募证券机构参与A股调研，覆盖501只个股，累计调研次数达2845次 [1] - 淡水泉、高毅资产、盘京投资、和谐汇一资产等百亿私募巨头集体出动，调研方向集中于新能源、高端制造、人工智能、半导体等战略性新兴产业 [1] 个股调研热度排行 - 今年以来获私募调研不少于10次的个股共计84只 [2] - 大金重工以64次调研高居榜首，成为最受关注的A股，盘京投资、景林资产等百亿私募参与调研，焦点集中在欧洲海上风电增长确定性、英国AR7高电价及招标影响、漂浮式项目进展 [2] - 帝科股份和天顺风能分别被调研41次和33次，跻身前十 [2] - 帝科股份吸引洛书投资、勤辰资产等百亿私募关注，调研内容涉及其存储业务、太空光伏与卫星通信导电浆料业务、银价上涨对业绩影响 [2] - 天顺风能获淡水泉、和谐汇一资产等7家百亿私募集中调研，核心议题围绕欧洲海上风电未来几年装机容量预期 [2] - 私募调研次数排名前十的个股行业分布集中，除电力设备外，计算机、电子、机械设备和汽车行业各有2只个股入围 [3][4] - 计算机行业的海天瑞声和国能日新分别被调研55次和33次 [4] - 电子行业的华勤技术和英唐智控分别被调研49次和36次 [4] - 机械设备行业的耐普矿机和精智达分别被调研47次和45次 [4] - 汽车行业的超捷股份和九号公司分别被调研41次和40次 [4] - 这些个股多为细分领域龙头，具备较强成长性与技术壁垒 [4] 行业调研分布 - 机械设备行业以452次调研次数领跑全市场，共有67只个股被调研，耐普矿机、精智达、国机精工为重点 [5] - 计算机行业调研次数达432次，涉及40只个股，海天瑞声、国能日新、航天宏图为调研明星 [5] - 电子行业以374次调研排名第三，被调研个股数量高达78只，覆盖范围最广，华勤技术、英唐智控、希荻微备受关注 [5] - 电力设备、医药生物、汽车、基础化工等行业也均被调研超百次，涉及个股数量均在35只以上 [5] - 调研取向高度集中，反映出私募机构普遍看好科技加制造双轮驱动的增长模式，在推动新型工业化、发展新质生产力背景下，具备核心技术、出口竞争力强、成长空间明确的细分龙头更受青睐 [5] 私募机构调研活跃度 - 今年以来共有61家私募机构调研次数不少于10次，其中百亿私募数量最多，达20家 [6] - 正圆投资以53次调研居首，其调研个股中计算机行业标的达10只 [6][7] - 淡水泉与高毅资产并列第二，均调研38次 [7] - 淡水泉调研重点集中在机械设备（7只）、电子（6只）、计算机（6只）和医药生物（5只）等行业 [7] - 高毅资产更倾向于机械设备（9只）、医药生物（5只）和电子（4只） [7] - 盘京投资、和谐汇一资产、复胜资产等百亿私募调研次数均超过22次 [7][8] - 盘京投资调研覆盖电子（7只）、机械设备（4只）、计算机（4只）和医药生物（4只）等多个方向 [8] - 和谐汇一资产集中在计算机、机械设备和医药生物三大领域，复胜资产则在机械设备和纺织服装行业有所侧重 [8] - 中小型私募如青骊投资（26次）、上海拾贝能信私募（25次）等也保持较高调研频率 [8] 百亿私募市场观点 - 多家百亿私募对2026年行情展望谨慎乐观，强调结构性与业绩驱动的重要性 [9] - 淡水泉投资指出，2025年贵金属在美联储降息周期、法币信用动摇背景下率先走强，随后AI基建扩张推动工业金属价格上行 [10] - 进入2026年，流动性宽松预期延续，但资金极致博弈导致商品价格波动加剧，投资难度提升，淡水泉认为矿山配套相关产业链或成为存在预期差的投资方向 [10] - 聚鸣投资刘晓龙形容当前牛市处于在乐观中成熟的阶段，目前仍保留相当比例的AI算力、存储和金属仓位，但已不再加仓化工，转而增加部分国内AI相关资产 [10] - 聚鸣投资研究团队开始自下而上关注低估值品种，甚至对高端白酒展开评估，认为4个点股息的高端白酒已具备优于银行理财的配置价值，预计下半年或将迎来CPI的上行周期 [10] - 星石投资强调中国核心资产有望迎来系统性重估，指出2024至2025年市场上涨主要由估值驱动，而2026年预计将是业绩驱动的关键年份 [11] - 随着AI产业链、高端装备制造业进入业绩释放期，叠加双宽政策与反内卷政策的延续，传统行业的盈利修复有望加速 [11] - 星石投资重点关注两大主线：一是以人工智能、创新药、机械设备、军工为代表的高景气产业投资；二是以交通运输、可选消费、房地产等为代表的供需关系改善行业 [11]