上市进程与公司定位 - 公司已获得中国证监会关于境外发行上市的备案通知书，拟发行不超过约3.12亿股普通股并在香港联交所上市 [1] - 此次备案是公司赴港IPO的关键一步，公司有望成为“杭州六小龙”中首家上市公司 [2] - 摩根大通和建银国际担任本次发行的联席保荐人 [1] 业务与产品构成 - 公司旗下拥有全球最大的空间设计平台酷家乐及其海外版Coohom [4] - 公司产品线包括面向室内环境AI开发的下一代空间智能解决方案“群核空间智能平台SpatialVerse” [4] - 公司产品适用于具身人工智能训练、电子商务产品展示等虚拟环境 [4] - 公司于2025年推出了Aholo空间智能开放平台 [4] - 在具身智能领域，SpatialVerse已与智元机器人、银河通用、穹彻智能、智平方、松应科技等企业达成合作 [5] 财务表现 - 公司2025年上半年实现扭亏为盈，经调整净利润为1783万元 [6] - 公司经调整净亏损逐年收窄：2022年为3.38亿元，2023年为2.42亿元，2024年为0.7亿元 [6] - 公司营收持续增长：2022年为6.01亿元，2023年增长10.5%至6.64亿元，2024年增长13.8%至7.55亿元 [6] - 2025年上半年营收为3.99亿元，较2024年同期的3.65亿元增长9.4% [6] - 公司毛利率持续提升：2022年为72.7%，2023年为76.8%，2024年为80.2%，2025年上半年达到82.1% [6] 公司背景与股权结构 - 公司由黄晓煌、陈航、朱皓联合创办，三人为大学同学，曾就职于英伟达、微软、亚马逊及美国国家超级计算应用中心等机构 [6] - 公司获得多家知名机构投资，包括IDG资本、纪源资本、顺为资本、云启资本、经纬创投、线性资本、Hearst、Pavillion、高瓴创投、Coatue等 [6] - IPO前，创始人黄晓煌通过Wintermatch International Limited持股15.46%，陈航通过Ineffable International Limited持股11.04%，朱皓通过Peekaboo International Limited持股4.22% [7] - Wide Future Group Limited持股3.67% [7] 募资用途 - 公司计划将IPO募集资金净额主要用于实施国际扩张策略 [7] - 资金将用于增强现有产品功能并推出新产品及/或功能，以满足现实世界空间和虚拟环境的需求 [7] - 资金将用于国内销售及市场推广活动，并提升品牌知名度 [7] - 资金将用于投资核心技术和基础设施 [7] - 部分资金将用作营运资金及一般企业用途 [7]