文章核心观点 - 以Roblox为代表的虚拟平台正在重塑Z世代的金融启蒙和财富观念，其构建的闭环经济系统使其超越了传统游戏公司的范畴，成为面向未来的金融基础设施和下一代财富的入口 [5][32][34][38] Roblox作为新一代金融启蒙与商业实践平台 - Roblox平台正成为Z世代年轻人学习商业、实践金融、赚取第一桶金的社会大学，通过直接商业实践让青少年理解收入、支出、利润和投资回报率 [5][11] - 平台催生了庞大的创作者经济体，2024年3月至2025年3月间向创作者支付超过10亿美元报酬，同比增长超过31% [11] - 平台排名前1000的顶尖创作者平均年收入约100万美元，但超过99%的创作者年收入不足1000美元，呈现真实的市场竞争环境 [11][13] 传统金融机构的应对与竞争格局变化 - 传统金融机构如加拿大道明银行因焦虑未来，于2025年3月入驻Roblox推出金融教育游戏，旨在抢占下一代用户心智 [14][15] - 用户时间所在即财富入口，Roblox日活用户超过1.5亿，覆盖广泛年龄段，成为金融用户心智的新战场 [15] - 金融服务边界被打破，竞争起点前移，连美妆品牌e.l.f. Beauty也与金融科技公司Chime合作在Roblox推出金融教育游戏 [16] Z世代虚拟资产观念的质变 - Z世代与虚拟资产的关系发生根本性质变，虚拟资产交易在Roblox等平台是受官方鼓励的核心商业模式，而非过去的地下黑市 [19] - 玩家对资产的定义发生改变，例如CS:GO中一把稀有武器曾被出价150万美元，整个CS:GO皮肤市场市值高达58亿美元 [20] - 虚拟资产市场出现类金融操作，如价格分析、操盘、做空，一次游戏更新曾导致市场市值蒸发超过20亿美元 [21] - 2025年调查显示，美国51%的Z世代拥有或曾拥有加密货币，45%希望收到加密货币作为礼物，而拥有传统银行账户的Z世代比例跌破50% [23] - 虚拟与现实的界限模糊，70%的Z世代用户表示其在Roblox的虚拟形象穿着会影响现实世界的购物决策和风格偏好 [24] 驱动代际财富转移的三重规律 - 认知锁定：人们倾向于投资自己最熟悉的领域，Z世代在虚拟世界中的时间超过物理世界，虚拟道具对其真实性与确定性不亚于父辈眼中的房产 [28] - 信任的代际转移：Z世代的信任基石从权威机构转向虚拟网络共识，他们更相信代码、算法和全球玩家认可的稀缺性 [30] - 网络效应的自我实现：当一代人集体将注意力、时间和金钱投入新兴领域，会形成正向循环，自我实现为下一个时代的财富风口，正如过去的房地产和互联网 [31] Roblox被重新定义：从游戏公司到金融基础设施 - Roblox不应被简单归类为游戏公司，其核心是提供一套完整的闭环经济系统，扮演四个关键角色：世界的创造者、发行管理货币Robux的“央行”、收取交易费用的“税务局与支付网关”、维护系统稳定的“市场监管者” [34] - 其商业模式与阿里巴巴、亚马逊等平台经济体类似，通过制定规则、提供服务和收取“税收”获利 [35] - 平台向创作者支付的超过10亿美元可被视为该经济体的“居民可支配收入”，平台总经济活动类似一个国家的GDP [35] - 公司的持续亏损是一种结构性、主动选择的亏损，每1美元消费中约49%在确认为收入前已流出（22%支付应用商店渠道费，27%支付给创作者），类似于早期支付宝通过亏损培养用户习惯和建设基础设施的战略 [35][36] - “元宇宙”概念退潮有助于市场看清Roblox作为扎根数亿年轻人日常生活、拥有强大网络效应和闭环经济系统的金融基础设施的真正价值 [36]