美股市场整体表现 - 2024年2月19日，美股三大指数集体收跌，道琼斯工业平均指数下跌267.5点，跌幅0.54%，收于49395.16点；标普500指数下跌0.28%，收于6861.89点，年内涨幅收窄至0.2%；纳斯达克综合指数下跌0.31%，收于22682.73点，2024年以来累计跌幅超2% [1][2] - 市场下跌受多重利空因素冲击，包括私人信贷行业流动性收紧、美伊地缘政治紧张局势升级，导致投资者避险情绪升温 [1][3] 板块与行业动态 - 私人信贷与另类资产管理：Blue Owl Capital宣布出售14亿美元贷款资产并收紧投资者流动性，同时暂停旗下零售投资者私人信贷策略基金的赎回，其股价当日下跌1% [2] - 受此影响，私人信贷板块集体下挫，黑石、阿波罗全球管理股价均下跌超5%，KKR、Ares等同行也走弱 [2] - 软件与科技：市场担忧AI对软件行业的颠覆，Mistral AI首席执行官称超50%的企业软件或被AI取代，Salesforce、Intuit、Cadence Design Systems等软件股延续跌势 [2] - 航运：航运股逆势走强，韩国Pan Ocean上涨超8%，HMM上涨超5%；美股哈夫尼亚涨超3%，Okeanis收盘上涨超5% [3] - SonicShares全球航运ETF盘中创历史新高，收盘上涨1.31%，自2021年成立以来累计涨幅达60% [3] - 能源：美伊地缘政治紧张局势推动原油价格走高 [3] 重点公司表现与机构观点 - 戴尔科技：获Evercore ISI纳入跑赢大盘名单，目标价160美元，机构看好其营收和每股收益增长潜力 [3] - Chewy：获Raymond James上调评级至跑赢大盘，认为其股价超跌后具备吸引力 [3] - DoorDash：尽管四季度业绩不及预期，但因全年利润率指引乐观获多家投行上调目标价，股价当日上涨近2% [3] - 沃尔玛：四季度营收和利润超预期，但全年盈利指引不及市场预期，股价下跌超1% [4] - 亚马逊：以7169亿美元的2024年净销售额超越沃尔玛的7135亿美元，成为全美营收最高企业 [4] - Klarna：因业绩指引远逊预期，股价暴跌超26% [4] - Omnicom：四季度营收大增28%并宣布50亿美元股票回购计划，股价大涨超15% [4] 经济数据与市场情绪 - 就业市场：美国上周初申请失业金人数降至20.6万人，远低于预期，显示就业市场仍具韧性 [4] - 制造业：费城联储制造业指数攀升至16.3，创2023年9月以来新高 [4] - 贸易逆差：美国2024年12月贸易逆差意外扩大至703亿美元，远超市场预期 [4] - 2024年全年，美国商品贸易逆差金额达到创纪录的12409亿美元，比2023年增加255亿美元，增幅为2.1% [4] - 散户情绪：美国个人投资者协会最新调查显示，看空美股的散户比例自2023年11月以来首次超过看多者，看空、看多、中性比例分别为36.9%、34.5%和28.5% [5] - 超四成投资者更倾向于企业通过股息结合其他方式向股东返还现金，反映市场对稳定收益的需求提升 [5] 机构对市场结构的观点 - 市场正经历领涨板块的切换，标普500成份股中除龙头外的其他个股盈利动能亟待释放 [5] - Yardeni Research指出，尽管“七巨头”估值有所回落，但其市销率仍处于历史高位，并未进入低估区间 [5] - 知名投资者David Einhorn选择避开AI相关大型科技股，转而布局包装、服饰和医疗健康等板块，反映出市场对AI板块估值泡沫的担忧 [5]