行业市场格局 - 存储行业已全面进入卖方市场 [1][2] - 受AI真实需求驱动及洁净室空间受限影响 今年存储价格将持续上涨 [1] - 标准型DRAM极度短缺 正显著提升供应商议价权 [2] - 产业链已开启长期合约谈判以锁定未来供应 [2] 供需状况与库存 - 公司目前DRAM及NAND库存仅剩约4周 [1] - 没有任何客户能完全满足需求 [1] - 所有客户的需求都无法得到完全满足 [2] - 2026年HBM产能已售罄 [2] 价格与需求展望 - 价格上涨已成定局 [2] - AI需求爆发与供应瓶颈产生共振 [2]