英伟达的战略投资 - 英伟达分别向光子技术公司Lumentum和Coherent各投资20亿美元，合计投资40亿美元 [1][3][4] - 投资包含数十亿美元的采购承诺及对先进激光组件的未来产能权益 [1][4][12] - 战略意图在于锁定共封装光学（CPO）供应链的核心环节，为下一代“吉瓦级AI工厂”构建光互联底座 [1][8][9] 市场反应与公司背景 - 消息公布后，Lumentum股价收盘上涨近12%，Coherent涨幅逾15%，英伟达当日上涨近3% [1][5] - Lumentum是全球顶级CPO优化激光模块供应商之一，其上季度营收为6.655亿美元 [10] - Coherent的业务横跨工业与数据中心激光领域，近期推出了专为CPO系统优化的激光发射器 [12] 技术路线与战略协同 - 投资直指英伟达大力推进的共封装光学（CPO）技术路线 [8] - CPO技术将可插拔收发器直接集成至交换机内部，可降低硬件采购成本并显著压缩网络能耗 [8][9] - 英伟达去年推出了两款采用CPO技术的数据中心交换机系列，Lumentum和Coherent均是所需激光组件的核心供应商 [9] - 两家被投公司将把所获资金用于研发投入及美国本土制造产能扩张 [8] 合作协议细节 - 与Lumentum的协议是一项多年期战略协议，内容包括多十亿美元采购承诺及对先进激光组件的未来产能权益 [12] - 与Coherent的协议在此基础上，还涵盖了对先进激光及光网络产品的未来访问和产能权益 [12] - 英伟达将与两家公司合作推进硅光子技术，以构建面向AI基础设施的下一代技术 [9]