文章核心观点 - 全球存储器产业已转为卖方市场，供需严重失衡，SK海力士通知DDR5内存颗粒提价40%，可能引发终端价格短期内翻倍的极端行情，且高价位预计将持续至2026年甚至2027年[2][4] 行业动态与价格走势 - SK海力士突然通知调价，DDR5内存颗粒将提价40%，已有部分内存模组厂商暂停对外报价[2] - 市场原本预期涨势近尾声，但第二波涨幅更为凶猛，彻底刷新业界认知[4] - 以主流DDR5 32GB规格为例，市场均价约新台币1万元，若40%成本调幅完全转嫁，终端价格预计将直冲新台币2万元大关，呈现短时间内翻倍的极端行情[4] - 尽管有低价库存缓冲，但业界分析师警告，随着平价库存消化殆尽，新产品上架后高昂价格将不可避免[4] 供需结构与市场格局 - 全球存储器产业已转为卖方市场，产业整体库存仅剩约4周，供需关系严重失衡[4] - 涨价背后主因在于AI服务器对DRAM的旺盛需求持续挤占消费级产能，加上新年后适逢PC产业传统备货季，原厂遂精准卡位夺回定价权[4] - IDC认为内存供应挑战将持续整个2026年，甚至可能延续到2027年[4] - 尽管下半年价格上涨速度可能放缓，但价格水平将保持高位，且短期内不会回归到2025年的水平[4] - 人工智能基础设施需求的激增，与消费电子设备对DRAM和NAND容量的需求形成激烈竞争，是导致此次结构性短缺的深层原因[4] 市场竞争与厂商策略 - IDC指出，拥有更强购买力、更强的供应商关系以及能够承诺大量合同的公司，将更有能力以高但更易管理的价格获得内存分配[5] - 规模较小和区域性供应商，利润率已较低，将越来越难以争夺供应[5] - 预计2026年市场份额将显著转向全球最大OEM厂商[5]