市场表现与分化 - 亚太股市周一开盘集体下跌，MSCI亚太指数下跌1.1% [2][3] - 日本市场分化显著，日经225指数一度跌超1200点（跌幅超2%），东证航空运输指数下跌4.2%，但矿业指数上涨3.5% [2][3] - 澳大利亚股指一度下跌0.88%，随后收窄至0.4%左右，新西兰50指数一度跌超1.5%后收窄至1%以内 [2] - 美欧股指期货全线下跌，跌幅多数在1%以上 [2] 地缘政治局势 - 美国总统特朗普表示，美国和以色列将继续对伊朗的军事行动，直到达成所有目标 [2] - 美国军方称有3名军人在伊朗的还击中死亡，特朗普誓言“复仇”并预计可能有更多伤亡 [3] - 伊朗外长表示，伊朗过去20年一直在研究美军失败案例，并称其“马赛克防御”体系能决定战争何时及如何结束 [3][4] 资金流向与板块影响 - 剧烈的军事升级可能推动资金转向公用事业和医疗保健等经典防御性板块 [5] - 高风险的成长股以及对经济敏感的工业和金融股可能面临抛售压力 [5] 原油市场分析 - 高盛将原油价格的实时风险溢价定为18美元/桶，这对应于市场正在定价全球供应在一年内每天中断230万桶 [6] - 有投资组合经理指出，若霍尔木兹海峡长期关闭，油价可能被推高至每桶100美元以上 [6] - 有分析认为，当前油价上涨的关键变量已非伊朗意图，而是“战争险保单”的撤销，保险公司何时恢复承保成为关键观察信号 [6]