文章核心观点 - 新科技成为春节主旋律，以AI、机器人为代表的科技元素在大型活动中高频亮相并不断出圈，商业航天、核聚变、量子科技等也进入大众视野，成为新年伊始的核心方向 [1] - 应重视节后结构性行情，政策层面两会预期升温，产业层面海外巨头财报及产业大会陆续发布，业绩层面在去年一季度低基数背景下板块业绩预计企稳，建议把握核心赛道龙头的加仓机会 [1] 周观点总结 - 春节期间外围市场整体稳定，以MiniMax、智谱为代表的国产大模型公司股价持续大涨 [1] - 国内新科技成为主旋律，在以春晚为代表的大型活动中，AI、机器人在全国观众中高频深度亮相，不断出圈 [1] - 商业航天、核聚变、量子科技等也进入大众视野 [1] - 展望节后，政策层面两会预期升温，科技政策加码可期 [1] - 产业层面，海外英伟达、苹果等财报陆续发布，华为、英伟达等巨头产业大会陆续召开 [1] - 业绩层面，在去年第一季度低基数背景下，板块业绩预计企稳态势延续 [1] - 建议继续把握核心赛道龙头的加仓机会，重视景气方向的结构性机会 [1] AI产业变化跟踪 - 巨头AI生态竞争全面开启，今年春节前后，字节豆包、腾讯元宝、阿里千问先后开启AI生态流量入口的抢夺 [2] - 字节豆包在除夕互动达19亿次 [2] - 腾讯元宝在2月18日最新数据显示其月活用户达1.14亿 [2] - 阿里在2月12日宣布“AI付”过去一周下单突破1.2亿笔 [2] - 可以预期，2026年AI应用有望成为继AI算力后下一个巨头投入的重点方向 [2] - 建议重点关注AI生态的全面崛起，把握相关投资机会 [2]