A股市场近期表现 - 近期A股表现良好，主要驱动因素是人民币汇率升值，且升值有加速迹象，这吸引了外资流入[2] 上海楼市新政 - 上海发布楼市新政，核心是降低非户籍居民购房门槛，包括将外环内社保/个税要求从≥2年降至≥1年[4] - 新政增加了非户籍居民的购房套数上限，社保/个税满3年者在外环内可购房产从1套增至2套[4] - 新政调整了居住证购房条件，持证满5年即可购房，无需再满足社保/个税要求[4] - 新政提高了公积金贷款额度，首套额度从160万元提升至240万元[4] - 该政策旨在利好刚需购房者[6] - 股市对房地产相关政策已有所预期，房地产板块在年前已出现反弹[7] 关键矿产定价与AI - 特朗普拟用AI模型为关键矿产定价，意图排除中国影响，此举被认为是对制裁的回应[8] - 该提议的可行性受到质疑，因其可能违背经济学供需理论，且在稀土等关键矿产领域，中国仍被认为拥有定价主导权[8] 全球投资趋势：HALO效应 - 高盛报告指出，投资者正日益青睐具有“HALO效应”的股票，即重资产、低技术淘汰风险的股票[8] - 这类股票主要集中在公用事业、基础资源和能源等领域，反映出市场对AI技术替代风险的规避，转而寻求难以被AI替代的资产[8] 特朗普政策与中美关系 - 特朗普在第二任期首次国情咨文演讲中，核心基调是强调美国在股市、利率等方面的胜利，但未提及中国[9] - 特朗普计划于3月31日至4月2日访华，这是自2017年以来美国总统首次访华，表明当前阶段的核心是谈判而非对抗[10] - 市场猜测中美可能在3月底至4月初达成涉及关税、农产品采购或投资的贸易协议[11] - 特朗普政府当前关注通胀和消费压力，降低对华关税被视为能快速改善美国消费者购买力的政策工具之一[10]