蚂蚁集团AI战略春节实战成果 - 2026年农历春节，支付宝“AI付”用户数突破1亿，2月12日单日支付笔数超过1.2亿笔，成为全球首个用户与支付规模同时破亿的AI原生支付产品[2] - 蚂蚁集团旗下AI健康助手“蚂蚁阿福”APP总用户数破亿，连续多日登顶苹果App Store下载总榜，新增用户中52%来自三线及以下城市[2] - 春节实战数据验证了公司聚焦财富与健康（“有钱花”、“有命花”）的“两朵花”AI战略路径选择的准确性[4][5] 战略选择：深耕高门槛垂直赛道 - 公司避开通用AI入口争夺，选择切入支付与医疗健康这两个需求海量但准入门槛极高的“坚硬”赛道[4][8] - 在健康领域，需求与供给存在结构性错位：占医院总数约10%的三级医院承担了超过60%的诊疗量，中国60岁及以上人口达3.1亿，高血压、糖尿病等慢性病患者总数超过4亿，基础医疗咨询等高频刚需长期供给不足[10] - 在支付领域，行业痛点是打通AI从“能聊天”到“能办事”的最后一公里，即解决从数字决策到真实履约的交易确定性问题[12] - 公司的选择是其核心能力（通过技术建立信任，解决社会痛点）的自然延伸，依托服务超10亿用户的支付宝生态及连接全国5000家医院、30万名医生的医疗网络等以“十年”为单位的存量能力[14] AI时代的业务锚点与角色转变 - 第一个锚点：成为AI智能体（Agent）时代的“交易基础设施”。公司角色类似于为AI商业化修“出口”和提供“结算协议”，类比移动互联网时代支付宝打通“快捷支付”支撑了O2O等业态爆发。无论未来AI应用谁成为流量入口，只要涉及真实交易履约，都可能需要接入此类统一的支付基础设施[18] - 第二个锚点：通过AI破局健康服务供给。公司路径从互联网医疗传统的“连接”模式转向“创造新供给”，即通过AI能力将稀缺的专业健康资源规模化复制。例如，一位精神心理专家的AI分身一年服务了368万用户，而其本人一年最多服务1万例患者[22][23] - 支付赛道依赖规模，健康赛道依赖信任，两者均无法通过单纯堆叠模型参数或资源速成，从而构建了较高的竞争壁垒[23] 公司价值重估的新维度 - 公司核心业务性质已发生本质变化：支付宝“AI付”是正在进化的支付基础设施；蚂蚁阿福是AI介入产生的新供给[25] - 重新评估AI时代“支付”的溢价：“AI付”的核心价值不只是功能升级，更是为智能体时代制定“交易标准”，其价值从手续费转向成为AI商业生态不可或缺的底层协议，并将支付体验推向更多“无屏”商业场景[26][27] - 健康作为增量新业务带来新想象空间：评价逻辑应从“连接了多少医生”转变为“通过AI创造了多少原本不存在的服务能力”，即衡量其创造新供给、打破健康服务无法规模化死结的价值[29] - 公司的价值重估需回到“解决了什么问题”的本原，其价值在于通过AI提供用户离不开且更信赖的服务，而非抢占用户时间[31]