航运板块市场表现 - 3月3日早盘，航运板块大涨，宁波海运、招商南油、中远海能集体涨停，国航远洋大涨超23% [1] - 港口航运概念延续强势，招商南油收获2连板，国航远洋、中远海能、招商轮船等多只个股跟涨 [3] - 受中东冲突影响，油轮运费飙升至创纪录水平，波罗的海交易所数据显示，基准油轮日收益达到42.4万美元 [3] 航运价格驱动因素 - 船只避免通过霍尔木兹海峡，导致波斯湾至日本航线运输清洁石油产品的基准费率飙升逾36% [1] - 国际运输工人联合会与联合谈判集团已将霍尔木兹海峡及周边水域划定为“高风险区域”，船公司需提供强化保护，海员有权拒绝驶入 [3] 地缘政治事件 - 伊朗伊斯兰共和国广播电视台及周边地区当天再度遭到美国和以色列军队空袭 [4] - 美国总统特朗普表示，针对美国驻沙特阿拉伯大使馆遇袭一事，“人们很快会看到美方的报复行动”，但认为没有必要对伊朗采取地面军事行动 [1] - 美国驻巴基斯坦大使馆自3月2日起暂停了驻白沙瓦总领事馆的运作 [1] 全球市场反应 - 全球股市几乎全线杀跌，MSCI亚太指数跌1%至254.46点，日本东证指数跌幅扩大至2%，韩国首尔综指跌幅扩大至3%至6055.26点 [3] - A股三大指数均跌超1%，沪深京三市下跌个股近4400只，有色、贵金属、军工、稀土等方向跌幅居前 [3] - 恒生科技指数日内跌幅扩大至1%，美欧股指期货亦是全线杀跌 [3] 机构对市场影响的分析 - 高盛指出，自2000年以来纽约期油单日升幅达10%或以上的22次事件中，标普500指数隔日平均下跌0.24%，但一个月后的平均回报率为1.23% [5] - 高盛表示，美国股市可能需要进一步回调才能实现更持久的升幅，因市场气氛疲弱、资金流动反复 [5] - 摩根士丹利报告称，除非油价大幅且持续飙升，否则伊朗及中东地区冲突不太可能动摇对未来6至12个月美国股市上涨的预期 [6] - 摩根士丹利提到，医疗健保板块仍然是首选的防守性配置，主要因为估值低廉、盈利改善以及政策不确定性影响减弱 [6]