地缘政治与能源市场 - 美伊冲突急剧升级，伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡，导致该海峡通行量急剧下降，多家货代企业已暂停中东航线收货[4][14] - 地缘冲突引发市场对原油供应中断的严重担忧，推动国际油价大幅上涨，美油主力合约收涨5.01%报74.8美元/桶，布油主力合约涨5.34%报81.89美元/桶[27] - 国内能源期货价格飙升，上期所原油期货夜盘大涨13.99%，燃油期货涨13.98%[27] - 卡塔尔能源LNG出口设施遭袭后停产，并宣布全面暂停液化天然气及多类化工品生产，供应冲击蔓延至大宗商品市场[30] - 高盛指出，若霍尔木兹海峡航运扰动持续一个月，铝价或阶段性冲高至3600美元/吨；同时因卡塔尔LNG供应中断，大幅上调欧洲天然气价格预测[30] - 交易所紧急出台风控措施，上期所及上期能源所上调原油、燃料油等相关合约的涨跌停板幅度至12%，并提高交易保证金比例[28] - 印度政府正在寻找进口原油及液化天然气的替代来源，目前拥有可供25天使用的原油库存[29] - 摩根大通警告，若冲突持续超过三周，布伦特原油价格可能被推高至每桶100-120美元[26] 全球金融市场反应 - 地缘冲突重燃通胀担忧，叠加对美联储降息预期减弱，导致全球股市周二普遍大幅下挫[4][22] - 美国三大股指全线收跌，道指跌0.83%，标普500指数跌0.94%，纳指跌1.02%[22] - 欧洲股市深度回调，德国DAX指数跌3.44%，法国CAC40指数跌3.46%，英国富时100指数跌2.75%[22] - 亚太股市重挫，日经225指数跌3.06%，韩国综合指数暴跌7.24%，创2024年8月以来最大单日跌幅，芯片巨头三星电子跌近10%[23] - A股市场大幅下跌，上证指数收跌1.43%，深证成指跌3.07%，创业板指跌2.57%，市场全天成交3.16万亿元[8] - 港股市场走低，恒生指数收跌1.12%，恒生科技指数跌2.26%，南向资金净买入60.81亿港元[8] - 避险情绪推高美债收益率，10年期美债收益率涨2.87个基点报4.061%[24] - 美元走强，美元指数涨0.52%报99.06；国际贵金属期货因美元和美债收益率攀升而大跌，COMEX黄金期货跌3.99%，COMEX白银期货跌7.38%[6][32] 国内政策与宏观经济 - 2026年全国两会启幕，全国政协会议于3月4日开幕，将讨论国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案[3] - 国家能源局召开会议强调，今年是“十五五”开局之年，要坚决守住电力保供底线，加快能源绿色低碳转型[13] - 2025年我国一次能源生产总量达51.3亿吨标准煤，首次突破50亿吨大关；非化石能源新增发电量达到全社会新增用电量的112.1%[14] - 市场监管总局数据显示，1月中国企业信用指数为161.79，维持高位，三分之二行业信用指数环比上升，民生相关领域信用环境持续改善[7] - 深交所倡议全体深市公司开展“质量回报双提升”专项行动，从提升经营质量、强化科技创新等五方面制定方案[8] - 2月A股新开户252.3万户，环比下降49%，同比下降11%；但两融新开户数达11.7万户，同比增长20%，显示杠杆资金入市意愿强烈[9][10] - 央行2月通过MLF净投放3000亿元流动性[24] 人工智能与科技创新 - 高盛指出，中国AI正形成独立于全球科技股的投资主线，在电力、基础设施和实体AI领域具备显著全球比较优势，其潜在经济效益被严重低估[10] - 全球基金对中国AI资产的配置比例极低，仅占其科技持仓的1.2%，存在巨大的资金流入空间[10] - OpenAI发布GPT-5.3 Instant模型，并对GPT-5.3系列产品进行全面优化升级，同时预告下一代旗舰模型将更快到来[16] - 谷歌推出Gemini 3.1 Flash-Lite模型，定价为每百万输入令牌0.25美元，每百万输出令牌1.50美元[16] - 华为在MWC 2026上面向海外市场推出算力产品矩阵，包括Atlas 950 SuperPoD智算超节点等，为高端AI算力市场提供替代方案[17] - 中国移动发布原创Scale-Across技术GSE-DCI及全球首台超百T智算互联路由器样机，吞吐量达115.2Tbps[17] - 荣耀推出行业首个面向全场景泛化规划的智能体基础模型MagicAgent，并以300亿参数规模在规划能力上超越GPT-5.2等千亿级模型[18] - 阿里桌面Agent QoderWork全面开放，将Agent能力从代码扩展到日常办公场景[17] 行业与公司动态 - 受地缘冲突影响，A股石油天然气、航运板块飙升，“三桶油”（中国石油、中国石化、中国海油）再度集体涨停[8] - 多家能源及航运公司发布公告，提示地缘政治导致的油价波动、航线安全风险及潜在业绩影响[12][13] - 存储行业呈现供不应求态势，佰维存储预计1-2月净利润为15亿元至18亿元[12] - 工信部等六部门联合发布《关于促进光伏组件综合利用的指导意见》，推动光伏组件综合利用产业健康有序发展[13] - 欧亚经济委员会对原产于中国的部分功率履带式推土机启动反倾销日落复审调查[14] - 深圳发布新规进一步规范城市更新项目管理，旨在积极稳妥推进项目加快实施，持续拉动房地产有效投资[14] - 礼来新药“来瑞奇珠单抗”在华申报上市，为国内首款申报的IL-13单抗，其2025年全球销售额约为4.08亿美元[19] - 先锋精科拟发行可转债募资7.5亿元投资半导体项目；戈碧迦拟投资不超过10亿元建设特种电子玻纤制造项目[12][13] 债券与外汇市场 - 中国银行间债市维持偏强格局，月初资金面宽松，DR001利率下行至1.26%附近[24] - 点心债市场热度高涨，2月以来发行规模超过1400亿元，专家预计其吸引力将随人民币国际化进程进一步提升[26] - 标普预计2026年亚太地区可持续债券发行规模将达1700亿至2000亿美元[25] - 在岸人民币对美元收盘报6.8997，较上一交易日下跌142个基点[31] - 中国人民银行授权中国银行科伦坡分行担任斯里兰卡人民币清算行[32]