韩国半导体出口与AI产业链 - 韩国2月出口额同比增长29%至674.5亿美元，创历年同月最高纪录，日均出口额增长49.3%至35.5亿美元，首次突破30亿美元 [2] - 韩国2月半导体出口额同比暴涨160.8%至251.6亿美元，创下单月最高值，且出口额连续三个月突破200亿美元 [2] - 汽车与汽车零部件出口分别同比下降20.8%和22.4%，显示出口结构向半导体集中，半导体出口飙升占据绝对主导 [2][3] - 在AI推理计算竞争加剧背景下，三星与SK海力士作为存储芯片生产商成为核心受益者，全球存储芯片订单涌向韩国企业 [2] 科技巨头AI战略与合作 - 苹果正寻求将下一代Siri托管于谷歌云，双方已在AI层面深度绑定，若合作达成，谷歌云在企业级市场的地位有望巩固 [4][5] - 苹果在AI领域投入保守，内部战略摇摆导致资金受限、人才出走，其自研云计算系统运行效果欠佳，将Siri托管至谷歌云是务实选择 [4][5] - 英伟达正为AI推理计算设计全新系统，面临谷歌和亚马逊自研芯片的竞争 [2] - 英伟达与诺基亚、思科、德国电信等全球电信巨头合作，承诺在AI原生平台上构建6G网络，旨在用AI芯片改造通信基站，使其成为小型AI数据中心 [8] AI大模型公司MinMax业绩分析 - MinMax 2025财年收入达7903.8万美元，同比增长158.9%，毛利暴增437.2%至2008万美元 [6] - 经调整后净亏损为2.5亿美元，与上年基本持平，同比仅扩大2.7% [6] - 公司来自中国大陆以外地区的收入占总收入的73%，服务全球超200个国家及地区的2.36亿用户，企业客户及开发者达21.4万家 [6] - 公司现金储备达10.5亿美元，较上年末的8.81亿美元进一步增厚 [6] - 公司通过优化模型成本、拓展企业端与多场景应用驱动营收增长，但高额的模型训练支出使其扭亏为盈遥遥无期 [6][7] AI开源生态与市场动态 - 个人AI助手开源项目OpenClaw在GitHub上的星标数突破24万，登顶非聚合类软件项目榜首，其通过接入WhatsApp、Telegram等高频通讯工具实现零门槛传播 [10][11] - AI竞赛进入执行领域，OpenClaw依托已有软件入口的打法引人注目，但智能体所需的高操作权限带来安全隐患 [11] A股市场与监管动态 - 2月A股新开252万户，同比去年2月下降11%，环比今年1月下降49%，但2月日均新开18万户，高于2025年所有月份日均水平 [14] - 2月全市场融资融券余额为2.67万亿元，平均担保比例为297.82%，沪深两市日均成交额超1.8万亿元，下旬连续多日成交额站稳2.4万亿元以上，北向资金全月净买入超300亿元 [14] - 新股民入场加快提升了市场活跃度与热点板块估值，结构性行情特征明显 [15] - 医药企业向日葵因重组预案涉嫌误导性陈述被浙江证监局警告并合计罚款510万元，其收购的芯片公司兮璞材料在披露时自有工厂仍在建、尚不具备自主生产能力 [12] 全球市场与板块表现 - 3月3日A股三大指数集体收跌，沪指跌1.43%，深成指跌3.07%，创业板指跌2.57%，两市成交额3.13万亿元，超4800只个股下跌 [16] - 中东冲突升温推高市场避险情绪，油气股逆势爆发，港口航运、化工板块活跃，而半导体产业链、稀土永磁、军工板块走弱 [16][17] - 国际油价持续走高源于霍尔木兹海峡通行风险及部分产油国设施受牵连带来的停产与海运不畅压力 [17]