文章核心观点 - 在亚太股市普遍下挫的背景下，A股市场呈现结构性行情，军工、特高压、存储芯片、新能源等板块逆势走强，其中瑞纳智能午后直线拉升封涨停[1][3] 亚太及A股市场整体表现 - 亚太股市大幅下挫：日经225指数跌3.61%，创2025年4月以来最大跌幅；韩国综合指数大跌超12%，创历史最大单日跌幅[1] - A股市场走弱：沪指跌0.98% 报4082.47点，盘中失守4100点；深证成指跌0.75%；创业板指跌1.41%；沪深北三市合计成交约2.39万亿元，较前一日减少近7700亿元；超3600只个股下跌[1] - 部分板块回落：航运、燃气、石油板块走低，凯添燃气、中泰股份跌超10%，佛燃能源、茂化实华等跌停；保险、券商、银行均走弱[1] 异动个股：瑞纳智能 - 瑞纳智能（301129） 午后在7分钟内直线拉涨超19%，并封住涨停[3] - 截至收盘，该股报29.23元/股，总市值40亿元[3] - 公司主要从事智慧供热业务，以云为中心，整合人工智能、大数据、物联网等技术构建智慧供热平台[4] 军工板块 - 军工板块午后强势拉升：中无人机涨超16%，盘中创历史新高；航天彩虹涨停；江龙船艇、航天环宇等涨超9%[1][5][6] - 机构观点：在全球阵营对抗加剧的背景下，各国对先进武器配备需求急迫[8]。中国装备已实现从进口仿制到自主研发，主要军贸产品中航空航天装备出口指标出现提升[8]。国产军贸产品有望提升全球市占率，短期看无人机、制导弹药等已有出口经验的装备订单有望率先落地[9] 特高压概念 - 特高压等电气设备股盘中走高：通光线缆、安靠智电20%涨停；川润股份、积成电子、神马电力等涨停[1][10][11] - 行业驱动因素一（海外）：AI算力爆发导致美国电力供应缺口扩大，电源需求大增，中国企业将受益于美国电源建设高景气[13] - 行业驱动因素二（国内）：国家电网宣布“十五五”计划投资4万亿元，较“十四五”增长40%，将聚焦绿色转型，服务风光新能源装机容量年均新增2亿千瓦左右[14]。特高压等重大项目环节有望迎来持续催化，核心设备环节将受益[14] 存储芯片概念 - 存储芯片概念盘中走势活跃：佰维存储20%涨停；江波龙大涨近15%；超颖电子、德明利均涨停；普冉股份、伟测科技涨超6%[1][15][16] - 佰维存储业绩预告：2026年1-2月预计实现营业收入40亿元—45亿元，同比增长340%—395%；归母净利润15亿元—18亿元，同比增长921.77%—1086.13%[18]。公司表示存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨[18] - 机构观点：受AI需求增长及洁净室空间受限影响，存储芯片正全面进入“卖方市场”[18]。海力士大规模追投成为全球存储扩产的明确信号，当前是存储芯片赛道新一轮周期的起点，看好AI服务器需求高速增长叠加国产替代带来的投资机遇[18] 新能源板块 - 光伏、风电、储能等新能源板块集体上扬：银星能源、顺钠股份等涨停[1]