邳州战新产业投资基金（母基金）概况 - 由金雨茂物（西藏）创业投资管理有限公司作为母基金管理机构，联合邳州市产业投资控股集团有限公司、邳州经开控股集团有限公司及江苏建秋高科集团有限公司共同发起设立 [1] - 基金全称为邳州市战新产业投资基金合伙企业（有限合伙），备案编码SBJS80，总规模为10亿元 [1] - 基金旨在推动邳州市战略性新兴产业高质量发展，现公开遴选子基金管理机构 [1] 子基金设立要求 基金投向 - 重点投资领域包括半导体设备与材料、高端装备智能制造、集成电路、新能源、新材料、循环经济以及其他具有发展潜力的新兴产业 [1] 组织形式与注册地 - 组织形式原则上采取有限合伙制 [2] - 鼓励子基金注册在江苏省邳州市内，若邳州战新基金对子基金的出资超过其募集规模的20%，则原则上必须在邳州市注册且存续期内不得迁出 [3] 存续期限与出资比例 - 子基金存续期限原则上不超过8年，且不超过母基金存续期限，经批准可适当延长 [4] - 对单一子基金的累计出资比例原则上不超过该子基金募集规模的25% [5] - 对单一子基金的认缴出资额不得高于母基金认缴总规模的20% [5] - 对同一管理人管理的多支子基金累计认缴总额不得超过母基金认缴总规模的30% [5] - 母基金与各出资人同步出资，但有权不早于社会出资人出资 [6] 管理费与返投要求 - 子基金管理费结合行业惯例和规模实施差异化费率，投资期和退出期内不超过市场平均水平，投资延长期降低比例，延长期不收取 [7] - 子基金投资于江苏省邳州市内项目的金额不低于母基金实际出资额的1.5倍 [8] - 返投认定标准包括：被投企业注册地或重要生产经营地位于邳州、其紧密关联子公司在邳州有增量投资、投资后迁入邳州、被邳州企业收购，或管理人的其他基金投资邳州企业 [9] - 返投情况将分期考核，结果与母基金后续出资挂钩，未达标可能导致暂停出资或追究违约责任 [10] 投资决策与限制 - 子基金采取市场化运作，由管理机构决策，但若母基金累计出资比例达到子基金认缴总额的25%，可委派一名代表进入投资决策委员会参与表决；若未达25%，可委派观察员 [11] - 托管银行需公开遴选，负责资金监管 [13] - 子基金投资限制包括：不得从事担保、抵押、委托贷款；不得投资二级市场股票（参与定增除外）、期货、房地产等；不得提供贷款和资金拆借（可转债除外）；不得进行承担无限连带责任的对外投资等 [14] 退出与运营要求 - 子基金需在协议中明确退出机制，若出现如未按约定投资、超过6个月未完成工商登记、首轮出资后6个月未开展投资等八种情形之一，母基金有权无条件退伙并要求回购权益 [15][16] - 子基金管理机构需按季度和年度向母基金管理机构报送财务及运营报告 [17] - 若投资期内连续六个月无项目出资，需披露规划，若披露后三个月内仍未投资，母基金有权不再出资 [18] - 母基金每年对子基金进行绩效评价，结果与管理费支付、超额收益让利等挂钩 [19] - 在子基金投资进度完成70%前，管理人及关联方不得募集管理投资领域、策略及区域均实质性相同的其他基金 [20] 子基金管理机构申报条件 运营资质 - 需在境内依法设立，实缴注册资本不低于1000万元，已完成基金业协会管理人登记，财务状况及信用状况良好 [21] - 需具备健全的投资管理、风险控制、财务管理等机制 [21] - 管理机构和普通合伙人的认缴出资原则上不低于子基金目标规模的1% [22] 管理团队 - 核心管理团队应至少拥有5名具备3年以上股权投资或基金管理工作经验的专职高级管理人员 [23] - 管理机构及其关键人员在最近3年无重大违法违规行为 [23] - 累计管理的私募投资基金规模原则上不低于10亿元，且团队具有完整的募投管退经历 [23] - 需具备良好的历史业绩，例如：对进入退出期的基金有良好的主动退出能力；如存在已清算基金，平均DPI不低于100%；核心管理人员至少主导过1个股权投资IPO成功案例或3个创业企业投资成功案例（股权转让收入或估值高于原始投资额的50%以上） [23] - 需有聚焦的投资赛道，在申报的产业领域有至少3个成功投资案例（已退出且IRR不低于10%，或暂未退出但已报会/上市） [23] 资金募集与优先情形 - 申请新设子基金时，应已募集到拟设立基金总规模50%的资金（不含母基金出资部分） [24] - 优先考虑的情形包括：管理人为产业龙头企业关联主体且产业方出资比例不低于20%；意向出资方有国家级基金且其出资比例不低于20%；过往在邳州市有过基金设立及成功投资并对产业发展有突出贡献；在投资领域拥有丰富的储备项目（特别是返投邳州市的项目） [25][26] 遴选流程 - 流程包括自愿申报、初审立项、尽职调查、投资决策和社会公示五个阶段 [27][28][29][30] - 最终确定的子基金管理机构名单将在指定网站公示5日 [30] - 申报需同时提交电子版与纸质材料，内容须一致 [31][32]