地缘政治与宏观经济 - 高盛CEO所罗门对金融市场对中东冲突反应“较为温和”感到意外，认为全面消化影响还需数周时间 [2] - 中东冲突已引发油价飙升，布伦特原油价格突破每桶82美元，创2020年以来最大两日涨幅 [3] - 冲突影响蔓延至全球，韩国KOSPI指数暴跌12.11%，日本日经225指数收跌3.61% [5][31] - 市场情绪部分得益于美国对确保霍尔木兹海峡航运安全的承诺，但该海峡实际已被伊朗海军控制，航运风险极高 [4] - 摩根大通警告，若霍尔木兹海峡持续关闭，伊拉克和科威特原油供应可能数日内大幅减少 [5] - 有观点指出伊朗拟借中东局势应对外部压力，且冲突存在长期化、扩大化趋势，可能演变为覆盖整个中东的战争 [9][10] - 2月中国制造业PMI为49.0%，较上月下降0.3个百分点，位于收缩区间，主要受春节假期延长影响 [11][12] - 2月中国非制造业商务活动指数为49.5%，较上月微升0.1个百分点，服务业受春节消费拉动明显 [11][14] - 中国2月PMI数据呈现结构性亮点，高技术制造业PMI为51.5%，连续13个月保持扩张；大型企业PMI逆势上升1.2个百分点至51.5% [13] 科技与人工智能产业动态 - 2025年被定义为国产人形机器人产业实现技术突破与场景落地双重跨越的关键一年 [6] - 中国智能眼镜市场去年销量达145.4万台，同比暴涨211% [6] - 阿里大模型Qwen核心团队突发人事震荡，技术负责人林俊旸、后训练负责人郁博文相继离职，导火索是组织架构调整 [19] - 阿里Qwen团队在人事变动前取得显著成绩，2月App月活用户激增至2.03亿，位列全球第三 [21] - OpenAI正式推出GPT-5.3系列模型，其中GPT-5.3 Instant模型高风险场景幻觉率最高下降26.8%，并优化了用户体验 [22] - OpenAI预告下一代旗舰模型GPT-5.4将比预期更快推出 [23] - 谷歌发布Gemini 3.1 Flash-Lite大模型，主打高响应速度与高性价比 [27] - 新闻集团与Meta Platforms达成多年期人工智能授权协议 [25] - 有消息称OpenAI正在开发一款旨在替代微软GitHub平台的新产品 [26] - 科技部等四部门联合出台《关于加快推动科技保险高质量发展有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》，提出20项政策举措 [15] - 白宫召集亚马逊、Meta、微软等科技巨头签署《费率支付者保护承诺》，要求AI数据中心新增能耗必须由企业自己兜底 [16] 资本市场表现 - 美股3月3日三大指数集体收跌，道指跌0.83%，纳指跌1.02%，标普500指数跌0.94% [29] - 美股能源股受油价飙升带动上涨，埃克森美孚涨2.15%，雪佛龙涨1.88%；科技股微软因AI云业务订单超预期上涨超1% [29] - 美股芯片股及中概股领跌，闪迪跌超8.6%，美光科技跌8%，纳斯达克中国金龙指数跌超5% [29] - A股3月4日三大指数集体下跌，上证指数跌0.98%，深成指跌0.75%，创业板指跌1.41% [30] - 韩国股市3月4日大幅下挫，KOSPI指数收跌12.11%，盘中触发熔断，两天累计暴跌引发市场恐慌 [31] - 韩国金融监管机构表示，如有需要将积极启动规模约100万亿韩元（约680亿美元）的市场稳定计划 [31][32] - 韩国股市此次暴跌是此前过热行情的剧烈反转，2025年全年涨幅高达75%，2026年初至暴跌前累计涨幅一度超过48% [32] 公司与投资动态 - 小米联合创始人林斌拟以125亿美元的估值，收购美国迈阿密海豚队1%的股份 [17]