国内政策与宏观经济 - 十四届全国人大四次会议于3月5日开幕，会期8天，将审查国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要草案等多项重要议程 [2] - 政府工作报告提出，为促进商品消费扩容升级，今年将安排超长期特别国债2500亿元支持消费品以旧换新，并设立1000亿元财政金融协同促内需专项资金 [4] - 数据显示，截至2月23日，2026年以旧换新已惠及3112.7万人次，带动销售额2070.3亿元 [4] - 工信部部长表示，截至2025年底，我国规模以上制造业企业人工智能技术应用普及率已超过30%，2025年人工智能核心产业规模超过1.2万亿元，企业数量超过6200家 [8][9] 地缘冲突与能源市场 - 霍尔木兹海峡因伊朗禁令导致“实际断航”，该海峡承担全球约五分之一的石油运输量，冲突已升级至“实物流量受扰层面” [7] - 布伦特原油价格因此累计上涨约30%，分析师指出若海峡封锁持续两周，油价有望突破100美元关口 [7] - 美军在持续的对伊朗军事行动中精确制导武器库存迅速消耗，部分关键弹药可能在“数日内”面临短缺，五角大楼正拟定一项高达500亿美元的追加预算申请 [5] - 为应对中东紧张局势，携程和去哪儿旅行将相关旅行订单的退改保障期限延长至3月15日，涉及阿联酋、卡塔尔、伊朗、以色列等15个国家 [6] 人工智能与科技前沿 - 英伟达CEO黄仁勋表示，近期对OpenAI的300亿美元投资可能是后者IPO前的“最后一次”，双方曾探讨的1000亿美元基础设施投资协议已“不可能实现” [15] - OpenAI已完成总额1100亿美元的新一轮融资，其中亚马逊和软银分别承诺投入500亿美元和300亿美元，并在英伟达系统上锁定了大量专属算力容量 [15] - OpenAI准备推出新一代模型GPT-5.4，将具备高达100万token的上下文窗口，并加入“极限思考”模式，允许对单个问题持续思考数小时 [17] - Meta正在组建新的应用人工智能工程组织，以加速向“超级智能”目标推进，该部门将专注于构建“数据引擎” [16] - 小米集团总裁透露，计划每年推出一款自研手机处理器芯片，并与谷歌Gemini大模型深度合作为海外市场打造AI助手，目标是实现跨端覆盖 [18][20] - 美军在2月28日对伊朗的空袭行动中使用了Anthropic旗下Claude AI工具进行情报评估和目标识别 [21] 资本市场与行业动态 - 3月4日美股全线反弹，纳指领涨1.29%，市场情绪修复，主要驱动力来自对海湾航运安全的预期及强劲的经济数据 [24] - 领涨个股集中在科技和半导体板块，英特尔、美光科技、超威半导体涨幅均超5%，亚马逊、特斯拉涨超3% [25] - 3月5日A股三大指数集体上涨，创业板指涨1.66%，沪深京三市成交额24128亿元，光学光电子板块掀起涨停潮 [26] - 3月5日日韩股市暴力反弹，日经225指数涨1.90%，韩国综合股价指数大涨9.63%，盘中一度涨超11%触发熔断，三星电子和SK海力士分别大涨11.27%和10.84% [28] - 韩国金融服务委员会表示，如有需要将积极启动规模约100万亿韩元（约680亿美元）的市场稳定计划 [28] - 瑞幸咖啡控股股东大钲资本以低于4亿美元的价格收购蓝瓶咖啡的全球门店业务，蓝瓶咖啡过去12个月营收约2.5亿美元，全球有140家门店，中国内地仅15家且仍处亏损状态 [10][11][13]