市场整体表现 - 今日A股三大指数全部收涨，沪指涨0.38%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.38% [1] - 沪深两市成交额2.2万亿元，较上一交易日缩量1899亿元 [2] - 全市场超4200只个股上涨 [2] 恒生科技指数反攻 - 港股今日表现强势，恒生指数涨近2%，恒生科技指数涨近3% [3][5] - 恒生科技指数主要成分股普遍走高：小米集团涨4%，腾讯控股涨3%，阿里巴巴涨3.4%，美团涨4.5%，京东集团涨超8% [10] - 招商证券观点：港股科技板块相对估值来到历史最低水平，恒生科技指数/A股双创指数衡量的AH溢价已接近历史极低值 [14] - 招商证券观点：当前对互联网公司的监管与经济发展环境明显好于2022年和2023年，在AI发展与科技兴国背景下，港股科技已被显著低估，做多港股科技的赔率与胜率均较高 [14] - 光大证券观点：恒生科技指数已形成“超卖估值洼地+资金逆势抢筹+ AI基本面向上+回购加码在即”的四重底部特征，是中长期战略配置的黄金窗口 [14] - 小米集团计划：未来五年将投入2000亿元推动硬核科技创新 [14] 电网板块爆发 - A股电网板块再度爆发，电网设备、虚拟电厂等方向领涨，顺钠股份、三星医疗、汉缆股份等10多只个股涨停，其中汉缆股份、顺钠股份实现3连板 [16] - 政策支持：政府工作报告起草组成员表示，要打牢基础设施底座，用好国家电网体系优势，实施超大规模智算集群和算电协同的新型基础设施建设 [18] - 投资规划：国家电网“十五五”时期固定资产投资总额将达4万亿元，较“十四五”时期增长40%，年均投资规模达8000亿元 [18] - 投资规划：南方电网2026年投资规模为1800亿元，行业预计其“十五五”时期总投资将达1万亿元左右 [18] - 投资测算：据此测算，两大电网“十五五”时期总投资将逼近5万亿元 [18] - 国家电网规划：保障“十五五”时期年均不低于2亿千瓦新能源接网和高效消纳 [18] - 国金证券观点：“十五五”时期国南网合计安排超5万亿元投资，为电网投资指明清晰路径，电网基础设施升级面临迫切需求 [18] 农化工板块爆发 - 农化制品、化学原料板块位居行业板块涨幅榜首，板块涨幅约4% [20] - 多只个股涨停，包括赤天化涨10.03%、金正大涨10.00%、六国化工涨9.99% [21] - 消息面：中东颗粒尿素价格自上周五以来每吨上涨约130美元，目前报575至650美元 [23] - 消息面：多家钛白粉企业宣布上调产品出厂价格 [23] - 浙商证券观点：大宗商品遵循“金银先动→铜确认→油引爆→农收尾”的轮动节奏，农产品正从“等待传导”转向“成本推动+避险配置”的双重驱动 [24] 其他活跃板块 - 化工板块集体拉升，十余只成分股涨停，金牛化工实现5天3板 [2] - CPO概念震荡回升，联特科技20%涨停创历史新高 [2] - 油气股表现疲软，石化油服、中曼石油大跌 [2]