资本市场发展现状与成就 - “十四五”期间，交易所市场股债融资额达到64万亿元，直接融资比重提高至31.97% [5] - A股市场总市值超过110万亿元，5400多家上市公司年营收额超过GDP的一半 [5] - 沪深300成份股中战略性新兴产业占比达到45%，向新向优发展的动力不断集聚 [5] 创业板改革与上市标准 - 即将深化创业板改革，突出功能定位，拓展制度包容性和覆盖面 [5] - 将增设一套更加精准、包容的上市标准，支持新产业、新业态、新技术企业及新兴消费、现代服务业等优质创业企业上市 [5] - 坚持循序渐进，质量优先，把好发行上市入口关，压实中介机构责任，严防“带病申报”和“一哄而上” [5] 市场功能与稳定性建设 - 股市的风向标作用更加凸显，在稳就业、稳企业、稳市场、稳预期中发挥着日益重要的功能 [7] - 将完善中国特色稳市机制建设，丰富跨周期逆周期调节手段和机制，进一步增强市场内在稳定性 [8] - 将围绕深化投融资综合改革，进一步完善资本市场基础制度，积极发展多元股权融资，拓展私募股权和创投基金多重退出渠道 [8] 提升上市公司质量与投资者回报 - 在狠抓上市公司真实性的基础上，进一步提升可投性，完善激励约束机制，促进上市公司提升治理水平 [8] - 加强分红回购，不断提升投资价值和投资者回报，活跃并购重组市场，促进资源高效配置 [8] - 更加精准有效地服务新质生产力，稳步发展期货和衍生品市场，更好满足企业、居民的风险管理需求 [8] 再融资监管与制度优化 - 将优化再融资注册机制，突出“扶优扶科”导向，对治理和经营规范、市场认可度高的优质上市公司大幅提升审核效率 [9] - 将现行科创板、创业板的轻资产、高研发投入认定标准进一步拓展到主板市场 [9] - 将推出储架发行，引导理性融资、有效融资，完善锁价定增机制，推动定增价格向市场价格靠拢 [9] - 将加强再融资全过程监管，加大执法力度，依法严惩忽悠式再融资、违规变更募集资金用途等行为 [9] 投资者保护与市场开放 - 将以打造一流市场化、法治化、国际化营商环境为抓手，提升跨境投融资便利服务，推动双向开放迈上新台阶 [11] - 将精准有力打击财务造假、操纵市场、内幕交易等恶性违法行为，持续完善投资者合法权益保护体系 [12] - 去年16家上市公司因严重造假而退市，将进一步严肃市场纪律，多措并举提升财务造假综合惩防效能 [12] - 将加大对财务造假行为的查处力度，对第三方配合造假强化一体打击，严格落实造假公司强制退市要求 [12] 其他相关领域动态 - 截至去年末，与2023年初相比，融资平台数量和债务规模均下降超过70% [14] - 预计未来5年，传统产业将有新增10万亿元以上的广阔市场 [14] - 将设立国家级并购基金，推动解决投资“退出难”问题，并支持开展并购重组，推动解决“内卷式”竞争问题 [15]