地缘政治风险下的资产价格表现 - 在伊朗遭袭后的一周内（3月2日至6日），几乎所有主要金融资产均出现下跌，而原油价格涨幅最大[2] - 美元作为避险资产吸引了资金流入，而黄金价格则出现下跌[2][9] - 地缘政治风险加剧导致投资者预期经济活动萎缩、企业业绩恶化，从而引发股票抛售[5] 原油市场动态 - WTI原油价格一度突破每桶110美元，创下3年8个月以来的新高，截至3月6日的一周内上涨率高达36%，创历史最高纪录[4] - 供应隐忧加剧，因伊朗伊斯兰革命卫队宣布封锁霍尔木兹海峡，该海峡承担全球约20%的石油消费量运输[4] - 有预测称，若中东军事冲突导致海湾国家能源出口商停产，原油价格可能升至每桶150美元[4] 亚洲股市表现及原因 - 韩国综合股价指数（KOSPI）一周内下跌11%，创2020年3月以来最大跌幅[7] - 日经平均股价指数一周下跌5%，创自2025年4月（下跌9%）以来最大跌幅，其中3月2日至4日跌幅达4604点[7] - 下跌原因之一：日韩两国对中东原油依赖度高，日本进口比例超9成，韩国达7成，市场担忧能源价格上涨将严重冲击两国经济和企业[7] - 下跌原因之二：此前由AI概念股主导的急剧上涨导致市场过热，韩国综合股指在2025年末开始的2个月内上涨48%，日经平均股指上涨17%，存在调仓抛售压力[7] 市场结构与过热迹象 - 韩国股市中，半导体巨头三星电子和SK海力士占成分股总市值合计的40%，其市值在2月曾首次超过中国腾讯与阿里巴巴的合计市值[7] - 日本股市资金集中于藤仓、爱德万、住友金属矿山和三井金属等部分概念股[8] - 市场存在过热迹象，日经平均股指成分股的预期市盈率（PER）在2月末达到近21倍，接近美国标普500指数的21.7倍[8] 宏观经济风险与市场展望 - 原油价格持续上涨可能引发“滞胀”（低增长与高通胀并存），液化天然气价格也将大幅上涨[8] - 能源价格走高打击经济预期，导致MSCI欧洲指数一周内下跌7%[8] - 分析师指出，通货膨胀是今年最大风险，若各国降息计划受阻，经济将受到很大打击，全球股市上涨基调可能发生变化[8] 外汇与另类资产表现 - 美元指数一周内上涨1.4%，一度触及三个月高点，在地缘政治风险提高时，美元的货币向心力增强[8][9] - 主要货币对美元贬值，日元、英镑和瑞士法郎贬值约1%，欧元贬值近2%[9] - 黄金价格与国际价格走势分化，一周内下跌2%，风险事件发生后可能出现为弥补股票损失而进行的暂时性抛售[9] - 加密资产比特币价格上涨，出现年初以来暴跌后的反弹[9]