国际油价与市场反应 - 亚太交易时段，WTI原油期货盘中一度暴涨30%至118.88美元/桶，布伦特原油期货涨超27%至118.73美元/桶 [1] - 油价飙升导致亚太股市重挫，日经225指数跌7%，东证指数跌5.6%，越南VN指数下跌6%，韩国KOSPI指数一度大跌近9% [1] - 全球油气股逆市狂飙，A股中国海油、中曼石油、广汇能源等开盘涨停；港股山东墨龙盘中最大涨幅一度超过96%，百勤油服涨近50%，中石化油服涨23% [1][3] 地缘政治与供应冲击 - 中东地缘政治紧张局势加剧，霍尔木兹海峡处于有效封锁状态，导致储罐填满，阿联酋和科威特已开始减产，伊拉克上周已开始关闭产能 [3] - 日本能源安全受严重威胁，其对中东石油的依赖度高达95.1%，且大部分需途经霍尔木兹海峡，海峡通行受阻直接掐住其能源命脉 [1][6] - 主要液化天然气出口国卡塔尔的停产很可能消除2026年大部分预测的供过于求，若中断延长超过一个月将很快带来供应赤字 [4] 机构对能源价格的预测 - 摩根士丹利将卡塔尔北油田首批货物预计推迟至2027年第一季度，较今年供应预测减少约100万吨 [4] - 高盛将2026年第二季度欧洲天然气价格预测从45欧元/兆瓦时上调至63欧元/兆瓦时（合22美元/百万英热单位） [4] - 高盛预计卡塔尔LNG出口在3月下旬前仍将完全停摆，并将亚洲二季度LNG价格预测从16美元/百万英热单位上调至23美元/百万英热单位 [4] 对日本经济的潜在影响 - 野村综合研究所指出，若霍尔木兹海峡长期封锁，国际油价恐飙升至每桶140美元，届时日本物价涨幅恐被推高1.14个百分点，经济增速则可能被拖累0.65个百分点 [7] - 第一生命经济研究所警告，若油价突破100美元，日本实质GDP增速将被压低0.31个百分点 [7] - 油价高涨已成为2026年日本经济最大外部风险之一，若中东局势无法缓和，日本将面临“高通胀+低增长”的艰难组合 [7] 亚洲市场资金流向观点 - 施罗德投资股票首席投资总监Alex Tedder指出，资金或会由美股流往亚股，非美股市场表现预计相对美股为佳，尤其是中国市场 [7] - 该观点同时指出，日本股市现时估值不低，个别行业如汽车制造业更陷入困境，日本经济能否从结构性变化中复苏值得怀疑 [7]