中东地缘政治冲突升级 - 黎巴嫩真主党为回应以色列袭击，于3月9日晚向以色列萨法德一处军工厂及北部多个定居点发射了导弹 [1][3] - 以色列国防军于3月10日凌晨攻击了黎巴嫩境内发射导弹的阵地 [1][4] - 以色列方面称，其军队于3月10日凌晨对伊朗首都德黑兰发动了空袭，目标包括当地的核实验室 [1] 俄罗斯能源战略与欧洲市场 - 俄罗斯总统普京表示，依赖经霍尔木兹海峡运输的石油生产可能很快会完全中断，中东冲突引发的供应中断正冲击整个国际经济关系体系 [6] - 普京强调俄罗斯愿与欧洲国家就油气供应开展合作，但要求欧洲释放明确信号，表明愿为合作提供稳定性 [1][6][7] - 欧洲能源市场正陷入紧急状态，英国目前的天然气储存量已降至不足两天用量 [7] 国际油价与市场反应 - 受美国与以色列对伊朗实施空袭影响，国际油价基准布伦特原油一度暴涨至每桶119.5美元 [7] - 欧洲天然气价格剧烈波动，英国天然气月度价格涨幅一度逼近两成 [7] - 高盛报告指出，如果霍尔木兹海峡的石油流量在整个3月持续低迷，油价很可能会超过2008年和2022年的峰值 [9] 机构对宏观经济与政策的看法 - 高盛：将未来三个月的股票评级调整为战术中性，对现金为超配，认为中东冲突引发堪比20世纪70年代能源冲击的风险在加剧 [1][9] - 前太平洋投资管理公司执行长伊尔艾朗：预测2026年通胀率平均将达3%，高于去年的平均值2.6%，远超过美联储2%的目标 [1][9] - 摩根大通：认为若油价持续高涨，美联储最终仍将降息，因为经济将显著减缓，需求骤减会对核心物价带来下行压力 [10] - 花旗集团：目前预估的基本情境仍为2024年累计降息75个基点，但能否成真取决于油价走势 [10] - 摩根士丹利：指出美国对伊朗的打击行动及其对大宗商品价格的影响，可能意味着美联储的宽松时程将晚于目前预期的6月及9月各降息25个基点 [10]