市场整体表现与展望 - 恐慌情绪缓解，A股市场迎来超跌反弹，近期领跌的科创板和创业板指数领涨，石油石化板块则出现大幅回调[1] - 霍尔木兹海峡油运通道存在较大不确定性，可能导致原油、美元等避险品种价格走势反复，市场风险偏好能否持续回升取决于中东局势能否实质性缓和[1] - 若原油价格大幅上涨，将诱发市场担忧，石油化工板块的强势将压制科技成长板块偏好，导致指数维持缓慢上行节奏，但个股表现弱于大盘[1] - 中长期看，A股震荡上行趋势未变，居民储蓄入市及上市公司业绩回升仍是中期行情的两大支撑因素[1] 行业与板块投资机会 - 3月进入年报季，业绩高景气方向成为市场关注焦点，科技硬件、先进制造业、涨价周期等板块年报业绩表现较好[2] - AI硬件产业趋势确立，主要AI大模型的tokens调用量持续走高，AI应用高峰将在2026年出现，需关注AI硬件高增长趋势及AI应用从量变到质变的机会[2] - 半导体国产化是大势所趋，需关注半导体设备、晶圆制造、半导体材料、IC设计等环节[2] - 新能源材料受益于国内外储能需求快速增长，各环节出现供不应求、价格上涨迹象，该涨价趋势在2026年将会延续[2] - 有色金属、化工等涨价周期品因产品价格保持上涨趋势，预计年报将有不俗表现[2]