全球电力设备与储能行业趋势 - 化工行业走强与战争航运导致的涨价预期有关，例如受伊朗影响的甲醇 [2] - 电力设备和储能行业趋势强劲，逻辑清晰，源于全球电力紧缺背景下的需求，相关企业有明确订单支撑 [2] - 美国大厂面临电力限制问题，突显中国在光伏、新能源、储能及电网基建方面的战略前瞻性优势 [2] - 谷歌和特斯拉组建“电网利用联盟”以应对用电峰谷问题，被视为模仿中国多年前的布局，但其基础薄弱且企业需自行承担成本 [3] 地缘政治与能源市场动态 - 特朗普对伊朗的言论显示其政策反复，交易“战争长时间持续”的逻辑可能不适用于其行为模式 [5][6] - 国际能源署（IEA）成员国一致同意释放4亿桶紧急石油储备，为史上最大规模，旨在应对中东冲突引发的市场扰乱 [7] - IEA成员持有超过12亿桶紧急库存，另有6亿桶工业库存由政府义务持有，此次是IEA历史上第六次协调库存释放 [7] - 伊朗威胁封锁霍尔木兹海峡，称不允许有利于美国及其盟友的石油通过 [8] - 美国2月CPI数据符合预期，但未完全反映近期能源价格上涨的影响，油价上涨可能带来后续压力 [8] 中国出口表现与驱动因素 - 以美元计，1-2月中国出口同比大涨21.8%，进口增长19.8%，贸易顺差达2136.2亿美元，增速和规模均创历史同期新高 [8] - 出口高增部分源于春节错位影响及2025年的低基数效应 [8] - 剔除春节因素，对非美地区出口依然强势：1-2月对非洲、东盟、欧盟出口增速分别达49.9%、29.4%、27.8% [9] - 全球制造业PMI连续7个月处于扩张区间，受欧美2026年财政扩张、新兴市场关键矿产投资及中国企业加速出海推动 [9] - 与非美国家合作深化，中国产品在其进口份额持续上升，例如加拿大计划以优惠关税进口4.9万辆中国电动汽车 [9] - AI热潮带动相关产品出口，集成电路出口增速高达72.6% [10] - 光伏产品因4月1日起取消增值税出口退税，企业赶在政策落地前抢出口 [10] - 展望2026年，外贸环境改善，关税政策落定，欧美新一轮财政扩张将带动全球需求，与非美国家合作深化将继续支撑出口韧性 [10]